Entwicklung der Tech-Branche

Innerhalb der globalen Aktienmärkte bewegte sich der IT-Sektor im Jahr 2021 auf neuen Rekordhochs: Seine Börsengewichtung stieg zum Jahresende auf fast ein Viertel. Technologische Lösungen brechen sich weiterhin dynamisch Bahn. Angesichts der Größe des Tech-Sektors ist unser thematischer Ansatz breit gefächert. 2022 legen wir den Fokus auf Marktsegmente, in denen die Lieferengpässe aufgrund der Pandemie zu höheren Preisen bei den Herstellern geführt haben und gleichzeitig neue technologische Lösungen anstoßen.

iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF

Die Chip-Knappheit, von manchen Marktteilnehmer salopp auch als „Chipageddon“ bezeichnet, verschärft sich weiter. Die immense Nachfrage in Verbindung mit dem begrenzten Angebot treibt die Lieferzeiten auf ein historisch hohes Niveau. Diese Dynamik verleiht den Unternehmen in der Halbleiterindustrie eine erhebliche Preissetzungsmacht. In der Tat haben die Chiphersteller ihre Preise für ihre Produkte im Jahr 2021 durchweg angehoben. Damit wird deutlich: Ohne Halbleiter läuft in der heutigen digitalen Wirtschaft gar nichts. In Zukunft werden Halbleiter noch wichtiger: Sie sind die zentralen Bausteine für weitere wichtige innovative Wachstumsthemen, von künstlicher Intelligenz bis hin zur Blockchain-Technologie und dem Metaverse.

iShares Automation & Robotics UCITS ETF

Die Argumente für ein langfristiges und stetes Wachstum in den Bereichen Automatisierung und Robotik liegen auf der Hand: Die Arbeitskosten steigen weltweit weiter stark an, gleichzeitig sinken die Preise für Roboter, wodurch in den Unternehmen verstärkt auf Robotik gesetzt wird. In administrativen Tätigkeiten kommt zugleich Robotic Process Automation (RPA) zum Einsatz. Daten aus 2021 dokumentieren: Die Bestellungen von Robotiklösungen in Nordamerika sind im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 37 Prozent gestiegen und haben damit frühere Jahreshöchststände übertroffen.

Der boomende Onlinehandel und immer kürzere Lieferzeiten sind wichtige Wachstumstreiber für die Logistikbranche. Die Pandemie und der Handelskonflikt zwischen den USA und China haben zu einem Überdenken der globalen Lieferketten geführt: Der Trend geht dahin, die Produktion wieder näher an die Absatzmärkte zu holen.

Leben mit der Inflation

Die Inflation erhöhte sich im Jahr 2021 sprunghaft, weil Angebot und Nachfrage aus der Balance gerieten. Daher werden viele Zentralbanken im Laufe des Jahres 2022 mit der Straffung ihrer Geldpolitik beginnen. Wir gehen von einer weiter steigenden Inflation aus, die sich mittelfristig auf einem höheren Niveau als vor Beginn der Pandemie einpendeln wird. Rohstoffe und mit ihnen zusammenhängende Themen könnten von diesem makroökonomischen Hintergrund profitieren und eine Möglichkeit bieten, Portfolios gegen die steigende Inflation abzusichern.

iShares Agribusiness UCITS ETF

Nach fast einem Jahrzehnt stetig sinkender Agrarrohstoffpreise kam es im Jahr 2021 zu einem deutlichen Trendwechsel, was zur steigenden weltweiten Inflation beitrug. Dadurch konnten Landwirte, die unter den niedrigen Preisen litten, wieder in produktivitätssteigernde Technologien investieren, von Arbeitsgeräten und Bewässerungsanlagen bis hin zu Düngemitteln und Logistik. Längerfristig dürften Agrarunternehmen weiterhin von den steigenden Investitionen in diesem Bereich profitieren. Denn die rasch wachsende Weltbevölkerung muss ernährt werden. Gleichzeitig werden jedoch Ressourcen wie Ackerland, Wasser und der Faktor Arbeitskraft immer knapper.

iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF

Die Nachfrage nach Holzprodukten steigt. Holz ist eine nachhaltige Alternative zu kohlenstoffintensiven Materialien, zu denen Kunststoffe in der Verpackungsindustrie sowie Stahl und Zement im Bauwesen gehören. So steht der Wohnungsbau in den USA – ein Sektor, der als wichtiger Nachfragetreiber für Holzprodukte gilt – wieder auf einem festen Fundament, nachdem er sich nach der Immobilienkrise viele Jahre nur sehr schwach entwickelte. Der weltweite Trend zu Einweg-Plastikverpackungen könnte Alternativen auf Papierbasis zugutekommen. Allerdings: Die auf der Weltklimakonferenz COP26 vereinbarten Maßnahmen zur Verringerung der Abholzung schieben dem illegal geschlagen Holz, das auf den Weltmarkt kommt, einen Riegel vor, was bei den Unternehmen in der legalen Forstwirtschaft zukünftig in finanzieller Hinsicht die Bäume in den Himmel wachsen lassen könnte.

Disruption ganzheitlich abdecken: BGF Multi Theme Equity Fund

Themenfonds von BlackRock zielen auf langfristige Trends mit hohem Disruptionspotenzial, die die Weltwirtschaft der Zukunft maßgeblich beeinflussen. Wir sind überzeugt: Ein Fokus auf strukturelle Wachstumsthemen wird auf lange Sicht zur Renditesteigerung beitragen. Für 2022 sehen wir Chancen in Themen, die von kurzfristigen Wachstumsfaktoren profitieren, darunter die Finanzierung des Übergangs zur Klimaneutralität, neue Entwicklungen in der Tech-Branche sowie Lösungen, die sich in einem Umfeld steigender Inflation bewähren. Es handelt sich hierbei jedoch nur um einige strukturelle Themen, die sich dank Trends, die an Dynamik gewinnen, gut entwickeln können. Für Anleger, die einen thematischen Ansatz in das Portfolio aufnehmen möchten, könnte unser BGF Multi Theme Equity Fund interessant sein: Er bietet einen innovativen Ansatz in der Portfoliokonstruktion, ein transparentes Risikoprofil und eine dynamische Rotationsstrategie, die das gesamte thematische Angebot von BlackRock einbezieht.