Nachhaltige Geldanlage ist unbestritten ein Megatrend des noch jungen Jahrzehnts. Aufmerksamkeit bekam das Thema nicht zuletzt durch die Corona-Pandemie. Autos blieben öfter in der Garage und der Flugverkehr kam fast vollständig zum Erliegen. Weltweit ist dadurch der Ausstoß des Treibhausgases CO₂ deutlich zurückgegangen. Für viele Anleger spielen nachhaltige Faktoren bei der Geldanlage eine immer wichtigere Rolle.

Während Fonds nach Artikel-8 darauf abzielen, in die Wertpapiere von Emittenten zu investieren, die Nachhaltigkeitsmerkmale aufweisen, gehen Fonds nach Artikel-9 noch einen Schritt weiter. Sie vereinen das Ziel, eine attraktive Rendite einzufahren, verbunden mit einer messbaren sozialen oder ökologischen Wirkung. Die Kategorisierung gilt seit März 2021. Im vergangenen Jahr verbuchten beide Fondstypen hohe Mittelzuflüsse. Im ersten Quartal floss jedoch aus Artikel-8-Fonds viel Geld ab.

1.200% Rendite in 20 Jahren?

Die besten ETFs und Fonds, aktuelle News und exklusive Personalien erhalten Sie in unserem täglichen Newsletter – gratis direkt in Ihr Postfach. Jetzt abonnieren!

Ja, ich möchte den/die oben ausgewählten Newsletter mit Informationen über die Kapitalmärkte und die Finanzbranche, insbesondere die Fonds-, Versicherungs-und Immobilienindustrie abonnieren. Hinweise zu der von der Einwilligung mitumfassten Erfolgsmessung, dem Einsatz der Versanddienstleister June Online Marketing und Mailingwork, der Protokollierung der Anmeldung, der neben der E-Mail-Adresse weiter erhobenen Daten, der Weitergabe der Daten innerhalb der Verlagsgruppe und zu Ihren Widerrufsrechten finden Sie in der Datenschutzerklärung. Diese Einwilligung können Sie jederzeit für die Zukunft widerrufen.

JETZT ANMELDEN

Sie haben Post!

Wir haben Ihnen eine Bestätigungs-E-Mail geschickt. Mit einem Klick auf den darin enthaltenen Button aktivieren Sie Ihr Abonnement.

Tipp: Nichts bekommen? Schauen Sie auch in ihrem Spam-Ordner nach.

Das Analysehaus Morningstar sieht die Gründe in der hohen Inflation, der anstehenden Zinswende und den geopolitischen Risiken durch Putins Krieg in der Ukraine. „Nach starken Zuflüssen 2021 waren es die Artikel-8-Fonds, die im ersten Quartal am meisten unter dem schwierigen Marktumfeld litten und Abflüsse verzeichneten“, sagt Hortense Bioy. Die Expertin leitet das Nachhaltigkeitsresearch von Morningstar. „Die Artikel-9-Fonds erwiesen sich dagegen als widerstandsfähiger und konnten Zuflüsse verbuchen.“

Trotz der widrigen Marktbedingungen stieg das Vermögen der beiden Produktkategorien im ersten Quartal um 8,5 Prozent auf 4,18 Billionen Euro. Dabei verzeichneten Artikel 8-Fonds im ersten Quartal Abflüsse in Höhe von 3,3 Milliarden Euro, während Artikel 9-Fonds, die nach strengeren Nachhaltigkeitskriterien angelegt sind, Zuflüsse in Höhe von 8,6 Milliarden Euro verbuchen konnten.

Die neuesten Zahlen legen nahe, dass unter Investoren derzeit ein Umdenken stattfindet. Sie bevorzugen die „strengen“ Impact-Fonds, um gezielt in eine bessere Welt zu investieren.