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Globaler Aktienfonds
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Der globale Zinssenkungszyklus hat an Fahrt aufgenommen. Während viele Länder schon seit einiger Zeit wieder auf monetäre Expansion setzen, ist die Europäische Zentralbank (EZB) im Juli auf den Zug aufgesprungen. Im September hat schließlich auch die US-Notenbank Fed begonnen, die Leitzinsen zu senken. Anders als bei der EZB gehört zum Fed-Mandat neben der Preisstabilität auch die Vollbeschäftigung. Und am Arbeitsmarkt sind erhebliche Warnzeichen erkennbar. Sowohl die Zahl der offenen Stellen als auch der Beschäftigten ist rückläufig. Zwar könnte der schwächere Arbeitsmarkt den Konsum bremsen, was wiederum der immer noch hohen Inflation entgegenwirken würde. Aber es wächst auch die Sorge um die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft, sowohl in den USA als auch in Europa und ganz besonders in Deutschland, wo die Industrieproduktion seit einiger Zeit unter erheblichen Druck steht.
„Sowohl die EZB auch die Fed haben also gute Argumente ihre Geldpolitik weiter zu lockern. Die Kapitalmärkte rechnen mit weiteren Zinssenkungen bis zum Jahresende“, sagt Markus Zeiß, Head of Equity bei LBBW Asset Management. Er erwartet, dass die Aktienmärkte die Senkungen positiv aufnehmen und dass sie auch mittelfristig unterstützend wirken. Künstliche Intelligenz, die produktivitätssteigernd wirken soll, hat die Aktienmärkte in diesem Jahr spürbar beflügelt. Einen Großteil der Gewinne verbuchten nur sieben Aktien, die Magnificient 7. „Erste Anzeichen der sogenannten Großen Rotation, bei der sich die Kurse der Unternehmen aus der zweiten und dritten Reihe besser entwickeln als die der Large und Mega Caps, sind aber jetzt schon erkennbar. Entsprechend halten wir ein gut diversifiziertes Aktienportfolio in den kommenden Monaten für erheblich aussichtsreicher als eines, das sich an der Zusammensetzung eines großen Leitindex orientiert“, so Zeiß.
Ein breitgefächertes Aktieninvestment, das zudem zukunftsorientiert aufgestellt ist und nachhaltige Kriterien berücksichtigt, bietet der LBBW Global Warming. Die Erderwärmung schreitet voran. Die Auswertungen des EU-Klimawandeldiensts Copernicus zeigen, dass 2023 das wärmste Jahr seit Aufzeichnungsbeginn 1850 war. Die meisten Länder der Erde bekennen sich zum Klimaabkommen von Paris aus dem Jahr 2015, die Erderwärmung auf deutlich unter 2 Grad im Vergleich zum vorindustriellen Niveau zu begrenzen. Zahlreiche Staaten, darunter die EU-Länder, wollen die Treibhausgasemissionen herunterfahren und bis 2050 Klimaneutralität erreichen, Deutschland sogar schon bis 2045. Wirtschaft und Industrie müssen umdenken, fossile Brennstoffe durch alternative Energiequellen ersetzt werden. Ganze Branchen müssen sich neu aufstellen. Innovative Technologien, energieeffiziente Produktionen und Prozesse sind gefragt.
Genau hier setzt der LBBW Global Warming an und investiert in Unternehmen, deren Geschäftsmodell mit der globalen Erwärmung in Zusammenhang steht. Die Unternehmen können aus vielen Bereichen stammen; auch auf die Überflieger-Tech-Aktien der vergangenen Jahre müssen Fondsanleger nicht komplett verzichten. Allerdings ist sich Fondsmanager Christoph Keidel nach der starken Aufwärtsphase auch des hohen Rückschlagpotenzials der Titel bei Marktschwächen bewusst. Sein Investment in das Halbleiter-Unternehmen Nvidia, das zu den Magnificient-7-Aktien zählt, hatte der Fondsmanager mit über 9 Prozent gewichtet und sie nun auf knapp 3 Prozent reduziert. Keidel hat so einen Großteil der Gewinne für Anleger gesichert und ermöglicht gleichzeitig die Teilhabe an weiteren möglichen Kursanstiegen. Der Fonds hat bewiesen, dass ein Nachhaltigkeitsansatz nicht mit Performance-Einbußen einhergehen muss.
Rechtlicher Hinweis
Marketing-Anzeige. Diese Information stellt keinen Prospekt und auch keine vergleichbare Information dar und enthält daher auch nicht alle wesentlichen Informationen, die für eine Anlageentscheidung erforderlich sind. Potenzielle Anleger sollten die unten genannten Verkaufsunterlagen lesen, bevor sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen, insbesondere zu den mit der Investition verbundenen Risiken. Diese Unterlage enthält kein zivilrechtlich bindendes Angebot. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Information berücksichtigt nicht die persönlichen Umstände eines Anlegers und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegende Information enthält unter anderem unsere derzeitige unverbindliche Einschätzung insbesondere zu Marktsituationen, Produkten und deren denkbaren Entwicklungsmöglichkeiten, für deren Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. Die Informationen wurden von uns sorgfältig zusammengestellt, dennoch übernehmen wir keine Gewähr für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Auch geben die Informationen nicht vor, vollständig oder umfassend zu sein. Sie beziehen sich ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit ändern, ohne dass dies angekündigt oder publiziert oder der Empfänger auf andere Weise informiert wird. Die LBBW Asset Management übernimmt keine Gewähr hinsichtlich der beabsichtigten wirtschaftlichen, bilanziellen und/oder steuerlichen Effekte und nimmt aufgrund rechtlicher Vorgaben in der Bundesrepublik Deutschland keine rechtliche und/oder steuerliche Beratung vor. Hinsichtlich der zukünftigen Wertentwicklung der Fonds und etwaiger in dieser Information enthaltenen Hinweise auf steuerliche Effekte, wird darauf hingewiesen, dass die Wertentwicklung der Besteuerung unterliegt und die konkreten steuerlichen Auswirkungen von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Die in dieser Information beworbene Investition betrifft den Erwerb von Anteilen von Fonds und nicht den (direkten) Erwerb eines bestimmten Basiswerts, da diese Basiswerte nur im Besitz der Fonds sind. Sofern nicht anders angegeben, werden die in dieser Information beworbenen Fonds aktiv und nicht unter Bezugnahme auf einen bestimmten Index verwaltet. Die Darstellung vergangenheitsbezogener Daten und (Wert-) Entwicklungen, von Simulationen und Prognosen oder die Abbildung von Auszeichnungen für die Performance von Produkten oder einer Anlagestrategie sind kein verlässlicher Indikator für deren künftige (Wert-) Entwicklung.
Die Information enthält ggf. Angaben zu Publikumsfonds bzw. nur zu einzelnen Anteilsklassen der genannten Fonds. Hinweise zu ggf. weiteren Anteilsklassen können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb von Publikumsfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: [email protected] sowie unter www.LBBW-AM.de erhältlich. Die Verkaufsunterlagen für die in Österreich registrierten Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos auch beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1100 Wien, Am Belvedere 1, www.erstebank.at erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung sind ebenfalls in deutscher Sprache kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH wie oben angegeben sowie unter https://www.lbbw-am.de/anlegerrechte erhältlich. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann jederzeit beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile von Fonds in einem anderen Mitgliedstaat als ihrem Herkunftsmitgliedstaat getroffen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU wieder aufzuheben.
Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, dürfen Anteile der dargestellten Fonds nicht in allen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten, verkauft oder ausgeliefert sowie Informationen zu diesen Fonds nicht verbreitet oder veröffentlicht werden. Insbesondere dürfen Anteile der Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft/übertragen oder Informationen zu diesen Fonds entsprechend verbreitet oder veröffentlicht werden. Personen, die in den Besitz dieses Dokuments gelangen, sollten sich über etwaige nationale Beschränkungen informieren und diese einhalten.
Der Fonds LBBW Global Warming weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.
Wesentliche Chancen
- Partizipation an den Kurschancen von in- und ausländischen Unternehmen, deren Geschäftserfolg mit der globalen Erwärmung in Zusammenhang stehen
- Breite Streuung der Anlagen im Fonds kann zu geringeren Schwankungen der Anlage im Vergleich zu einem Direktinvestment führen
- Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
- Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
- Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien können Aussteller, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten gefördert werden
Wesentliche Risiken
- Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte
- Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen Märkten / Vermögensgegenständen besonders abhängig
- Aufgrund ungünstiger Entwicklung der Währungskurse kann auf Eurobasis ein Verlust erzielt werden, selbst wenn auf Fremdwährungsbasis eine positive Rendite erzielt wird
- Verkleinertes Anlageuniversum durch Ausrichtung auf Nachhaltigkeit, wobei neue Erkenntnisse zu nachhaltigen Aspekten evtl. erst nachträglich berücksichtigt werden können.
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Interview mit Stephan Wittwer, LBBW AM
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Herr Wittwer, wie wird das Thema Erderwärmung im LBBW Global Warming umgesetzt?
Stephan Wittwer: Wir fokussieren uns auf Branchen und Unternehmen, die besonders vom Klimawandel betroffen sind. Wir suchen nach Unternehmen, die Techniken und Prozesse einsetzen, um den CO₂-Ausstoß zu verringern. Zudem müssen grundsätzlich alle Unternehmen im Portfolio die Vorgaben des UN Global Compact sowie unsere hauseigene, noch schärfere Nachhaltigkeitsregulatorik erfüllen. Der Global Warming ist zwar nicht in allen, aber in vielen Branchen unterwegs und somit breit aufgestellt.
Viele denken bei der Senkung von CO₂-Emissionen sofort an erneuerbare Energien. Warum ist die Branche im Fonds derzeit eher nicht zu finden?
Wittwer: Als der Fonds 2007 gestartet ist, wurden Wind und Solar noch explizit im Verkaufsprospekt genannt. Auch jetzt hat das Fondsmanagement Unternehmen aus dem Bereich im Blick. Der Fonds ist dort allerdings nicht nennenswert investiert, da viele dieser Unternehmen aktuell kaum Geld verdienen und somit wirtschaftlich kein gutes Investment darstellen. Auch E-Mobilität ist für uns aus Nachhaltigkeitssicht ein Thema, die Automobilbranche betrachten wir aus wirtschaftlicher Sicht aber derzeit mit Vorsicht.
In welche Bereiche investiert der Fonds stattdessen?
Wittwer: Das Thema Technologie hat in den vergangenen Jahren an Bedeutung gewonnen, sodass relativ viele Technologie-Unternehmen im Portfolio sind. Gesundheit ist ebenfalls ein wichtiger Bereich im Fonds. Aber er investiert auch in viele andere Branchen, etwa in Versicherer.
Haben Sie mit Blick auf die genannten Bereiche Beispiele zur Veranschaulichung?
Wittwer: Unsere derzeit größte Position ist Boston Scientific. Das US-Medizintechnik-Unternehmen produziert unter anderem Herz-Kreislauf-Maschinen für Krankenhäuser und Untersuchungsmaterialien. Boston Scientific hat eine eigene strenge Nachhaltigkeitspolitik und dürfte es bald schaffen, die Maschinen CO₂-neutral zu produzieren. Zudem sind die Untersuchungsmaterialien zunehmend abfallreduzierend. Aus der Versicherungsbranche haben wir Marsh McLennan unter den Top Ten. Das US-Unternehmen agiert als Industrieversicherungsmakler und bietet auch Beratungsdienstleistungen an. Ein Team aus mehreren Hundert Mitarbeitern unterstützt deren hauseigene Kunden auf ihrem Weg der Dekarbonisierung.
Gibt es Bereiche, in die der Fonds grundsätzlich nicht investiert?
Wittwer: Aufgrund der nachhaltigen Auswahlkriterien sind Öldienstleister und klassische Energieunternehmen nicht dabei. Da Unternehmen tabu sind, deren Umsatz zu mehr als 10 Prozent aus dem Kohlebereich stammt, fallen auch die meisten Energieversorger weg.
Wie lässt sich das Risiko-Rendite-Verhältnis des Fonds einordnen?
Wittwer: Der Fonds hat fünf Sterne von Morningstar1. Die Rating-Agentur bewertet die Leistungsfähigkeit des Fonds mit „überdurchschnittlich“. Gleichzeitig beurteilt sie das Risikoverhalten im Vergleich zu anderen Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen als „unterdurchschnittlich“. Das liegt auch daran, dass der Fondsmanager ab und an etwas Kasse hält, auch mal 10 Prozent.
Nachhaltigkeitsfonds haben zuletzt an Beliebtheit bei Anlegern verloren. Bekommt das der LBBW Global Warming zu spüren?
Wittwer: Ende 2018 waren etwa 140 Millionen Euro in der Strategie, jetzt sind es über 2 Milliarden Euro. Das Fondsvolumen ist etwa zur Hälfte durch die starke Aufwärtsbewegung an den Märkten und zur Hälfte durch Nettozuflüsse gewachsen. Auch dieses Jahr haben wir über 100 Millionen Euro Nettozuflüsse. Der Grund für die anhaltende gute Nachfrage ist recht simpel: Unabhängig ob Nachhaltigkeitsmerkmale oder nicht, die Anleger wollen Rendite sehen. Und die Performance des Fonds überzeugt weiterhin. Das sticht alles.
1Rating vom: 30.08.2024, nähere Informationen zur Rating-Systematik erhalten Sie hier
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Der Fonds LBBW Global Warming weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.
Wesentliche Chancen
- Partizipation an den Kurschancen von in- und ausländischen Unternehmen, deren Geschäftserfolg mit der globalen Erwärmung in Zusammenhang stehen
- Breite Streuung der Anlagen im Fonds kann zu geringeren Schwankungen der Anlage im Vergleich zu einem Direktinvestment führen
- Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
- Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
- Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien können Aussteller, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten gefördert werden
Wesentliche Risiken
- Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte
- Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen Märkten / Vermögensgegenständen besonders abhängig
- Aufgrund ungünstiger Entwicklung der Währungskurse kann auf Eurobasis ein Verlust erzielt werden, selbst wenn auf Fremdwährungsbasis eine positive Rendite erzielt wird
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Fondsporträt
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Der LBBW Global Warming investiert in Unternehmen, deren Geschäftsmodell im Zusammenhang mit der globalen Erwärmung steht. Er meidet Unternehmen mit hohen CO₂-Emissionen und setzt stattdessen auf Geschäftsmodelle, die Emissionen mindern. Wer jetzt denkt, es handelt sich schwerpunktmäßig um einen Erneuerbare-Energien-Fonds, liegt falsch. Tatsächlich sind Wind- und Solarunternehmen derzeit so gut wie gar nicht im Portfolio enthalten. Sie passen zwar perfekt in einen Nachhaltigkeitsfonds wie den LBBW Global Warming, sind in den Augen des Fondsmanagers wirtschaftlich derzeit allerdings nicht attraktiv. Nur das Erfüllen der Nachhaltigkeitsvorgaben reicht Christoph Keidel, der für den Fonds seit Auflage im Januar 2007 verantwortlich ist, nicht. Auch die Performance der Titel in dem Artikel-8-Fonds muss stimmen.
Sein Blick fällt daher aktuell auf andere Sektoren, die überdurchschnittlich vom Wandel hin zu mehr Nachhaltigkeit und CO₂-Neutralität profitieren. Der Fonds investiert gezielt in Unternehmen, die Treibhausgasemissionen senken, etwa durch, Gesundheitsinitiativen, zukunftsfähige Mobilität, energieeffizientes Bauen oder Kreislaufwirtschaft.
Der Fonds investiert breit gestreut über diverse Sektoren. Im Fokus steht derzeit auch der Technologiesektor, der mehr als ein Viertel des Fondsportfolios ausmacht. Innovative Technologien helfen nicht nur, die Transformation zu gestalten. Auch die Branche selbst muss ihre zunehmenden CO₂-Emissionen in den Griff bekommen. Die Kühlung der Rechenzentren, die die stetig steigenden Datenmengen verarbeiten, ist extrem energieintensiv. Halbleiter, ohne die heute kaum noch etwas funktioniert, müssen nicht mehr nur möglichst klein und leistungsstark, sondern auch energieeffizient sein. Der Fonds setzt auf Unternehmen, die sich diesen Herausforderungen erfolgreich stellen. Weitere Sektoren mit einem zweistelligen Portfolioanteil sind Finanzen, Industrie und Gesundheit.
Auf regionaler Ebene dominieren US-Titel, sie machen rund 80 Prozent des Portfolios aus. „Die Standortbedingungen für Unternehmen sind in den USA weitaus besser. Daher sind dort auch die Investitionen und das Wirtschaftswachstum höher. Zudem gibt es dort viele gut geführte Unternehmen.“, erläutert Stephan Wittwer, der verantwortlich für die Kundenbetreuung im Retail-Vertrieb bei LBBW Asset Management ist. Asien hingegen spielt nur eine sehr kleine Rolle im Fonds.
Die Auswahl der Aktien fürs Portfolio erfolgt in zwei Schritten. Zunächst müssen die Nachhaltigkeitsansprüche erfüllt sein. Externer Research-Partner hierbei ist die Rating-Agentur ISS ESG. Grundvoraussetzung ist die Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact. Es gelten zudem umsatzbezogene Mindestausschlüsse. Beispielsweise kommen Unternehmen, deren Umsatz zu mehr als 10 Prozent über fossile Brennstoffe exklusive Erdgas oder über Rüstungsgüter erzielt werden, nicht ins Portfolio.
Im zweiten Schritt geht es um die Wirtschaftlichkeit der Unternehmen. Fondsmanager Keidel wird bei seinem Stockpicking vom hauseigenen Buy-side-Research unterstützt, das sich aus Branchenexperten und Betriebswirten zusammensetzt. „Entweder spricht der Fondsmanager Analysten zu bestimmten Werten an, oder die Analysten bringen ihre Ideen ein“, erklärt Wittwer. Keidel setzt bei der Titelauswahl weniger auf das Prinzip Hoffnung, sondern achtet sehr stark auf Bilanzqualität und Cashflow. Dividenden sind ihm nicht so wichtig. Sein Fokus liegt eher auf Qualitätswachstum; auf Unternehmen, die in ihr eigenes Wachstum investieren. 60 bis 80 Aktien schaffen es ins Portfolio. Im aktuellen Marktumfeld ist der Fonds etwas granularer aufgestellt und diversifiziert über rund 80 Werte.
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Die Information enthält ggf. Angaben zu Publikumsfonds bzw. nur zu einzelnen Anteilsklassen der genannten Fonds. Hinweise zu ggf. weiteren Anteilsklassen können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb von Publikumsfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: [email protected] sowie unter www.LBBW-AM.de erhältlich. Die Verkaufsunterlagen für die in Österreich registrierten Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos auch beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1100 Wien, Am Belvedere 1, www.erstebank.at erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung sind ebenfalls in deutscher Sprache kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH wie oben angegeben sowie unter https://www.lbbw-am.de/anlegerrechte erhältlich. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann jederzeit beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile von Fonds in einem anderen Mitgliedstaat als ihrem Herkunftsmitgliedstaat getroffen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU wieder aufzuheben.
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Der Fonds LBBW Global Warming weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.
Wesentliche Chancen
- Partizipation an den Kurschancen von in- und ausländischen Unternehmen, deren Geschäftserfolg mit der globalen Erwärmung in Zusammenhang stehen
- Breite Streuung der Anlagen im Fonds kann zu geringeren Schwankungen der Anlage im Vergleich zu einem Direktinvestment führen
- Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
- Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
- Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien können Aussteller, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten gefördert werden
Wesentliche Risiken
- Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte
- Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen Märkten / Vermögensgegenständen besonders abhängig
- Aufgrund ungünstiger Entwicklung der Währungskurse kann auf Eurobasis ein Verlust erzielt werden, selbst wenn auf Fremdwährungsbasis eine positive Rendite erzielt wird
- Verkleinertes Anlageuniversum durch Ausrichtung auf Nachhaltigkeit, wobei neue Erkenntnisse zu nachhaltigen Aspekten evtl. erst nachträglich berücksichtigt werden können.
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Unternehmensporträt
LBBW
Die LBBW Asset Management (LBBW AM) ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der LBBW: Mit langjähriger Erfahrung und höchster Sorgfalt erarbeiten wir bei der LBBW AM herausragende Anlagelösungen. Im Mittelpunkt unseres Handelns steht dabei stets der Mehrwert für den Kunden. Jedes unserer Produkte ist präzise auf die Wünsche institutioneller Investoren und die Anlagebedürfnisse von Privatanlegern abgestimmt. Möglich wird dies durch Fokussierung auf unsere Kernkompetenzen.
Als eine der führenden Kapitalverwaltungsgesellschaften in Deutschland verwaltet die LBBW AM ein Vermögen von rund 72,4 Milliarden Euro (Stand: 30. September 2024). Unser Portfolio umfasst eine Vielzahl von Investmentfonds, darunter Themenfonds wie den LBBW Internet der Zukunft, der in innovative Technologien investiert. Darüber hinaus engagieren wir uns in Themen und Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen, wie den LBBW Biodiversität. Transparenz und Kundeninformation sind uns besonders wichtig. Formate wie der Podcast „Markets in Motion“, der LinkedIn-Serie „Nahaufnahme Kapitalmarkt" oder unserem Videocast "CIO: Perspektiven" bieten regelmäßige Einblicke in aktuelle Marktentwicklungen. So verbindet LBBW AM traditionelle Investmentstärke mit innovativen und nachhaltigen Konzepten, um den vielfältigen Bedürfnissen der Kunden gerecht zu werden.
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Die Information enthält ggf. Angaben zu Publikumsfonds bzw. nur zu einzelnen Anteilsklassen der genannten Fonds. Hinweise zu ggf. weiteren Anteilsklassen können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb von Publikumsfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: [email protected] sowie unter www.LBBW-AM.de erhältlich. Die Verkaufsunterlagen für die in Österreich registrierten Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos auch beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1100 Wien, Am Belvedere 1, www.erstebank.at erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung sind ebenfalls in deutscher Sprache kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH wie oben angegeben sowie unter https://www.lbbw-am.de/anlegerrechte erhältlich. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann jederzeit beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile von Fonds in einem anderen Mitgliedstaat als ihrem Herkunftsmitgliedstaat getroffen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU wieder aufzuheben.
Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, dürfen Anteile der dargestellten Fonds nicht in allen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten, verkauft oder ausgeliefert sowie Informationen zu diesen Fonds nicht verbreitet oder veröffentlicht werden. Insbesondere dürfen Anteile der Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft/übertragen oder Informationen zu diesen Fonds entsprechend verbreitet oder veröffentlicht werden. Personen, die in den Besitz dieses Dokuments gelangen, sollten sich über etwaige nationale Beschränkungen informieren und diese einhalten.
Der Fonds LBBW Global Warming weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.
Wesentliche Chancen
- Partizipation an den Kurschancen von in- und ausländischen Unternehmen, deren Geschäftserfolg mit der globalen Erwärmung in Zusammenhang stehen
- Breite Streuung der Anlagen im Fonds kann zu geringeren Schwankungen der Anlage im Vergleich zu einem Direktinvestment führen
- Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
- Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
- Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien können Aussteller, die sich verantwortungsbewusst und nachhaltig verhalten gefördert werden
Wesentliche Risiken
- Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte
- Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen Märkten / Vermögensgegenständen besonders abhängig
- Aufgrund ungünstiger Entwicklung der Währungskurse kann auf Eurobasis ein Verlust erzielt werden, selbst wenn auf Fremdwährungsbasis eine positive Rendite erzielt wird
- Verkleinertes Anlageuniversum durch Ausrichtung auf Nachhaltigkeit, wobei neue Erkenntnisse zu nachhaltigen Aspekten evtl. erst nachträglich berücksichtigt werden können.
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