Übersicht: Politik & Gesellschaft

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Künstliche Intelligenz (KI) wird sich in bedeutendem Maße auf das makroökonomische Umfeld auswirken und erhebliche Effizienzsteigerungen mit sich bringen. Wie die Technologie die Folgen des demografischen Wandels dämpfen und die Realzinsen beeinflussen wird, erklärt Jon Butler, Makrostratege von Wellington Management.

Für das kommende Jahr sollten Anleger ihre Positionierung überdenken, meint Till Christian Budelmann, Investment-Chef der Bergos Privatbank. Das höhere Zinsniveau und die wirtschaftlichen Aussichten haben das Anlageumfeld grundlegend verändert.

Das Bundesfinanz- und das Bundesbildungsministerium haben eine gemeinsame Plattform ins Leben gerufen. Ziel ist es, die finanzielle Bildung von Verbrauchern zu stärken. Inhalte dafür liefert unter anderem auch die Bafin.

Der von Experten seit Jahren befürchtete Demografie-Kollaps bleibt wohl aus. Die Chefin der Deutschen Rentenversicherung, Gundula Roßbach, geht davon aus, dass der Beitragssatz in den kommenden Jahren stabil bleiben wird.

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Die Volatilität des Anleihemarktes hat viele Investoren vorsichtig werden lassen. Aber die Renditen von Anleihen mit kürzerer Laufzeit sind so attraktiv wie schon lange nicht mehr, zeigt Mickael Benhaim, Head of Fixed Income Investment Strategy & Solutions bei Pictet Asset Management.

Man muss nicht pessimistisch im Hinblick auf die Wirtschaft sein, um optimistisch auf den Anleihenmarkt zu blicken, sagt Gene Tannuzzo, Global Head of Fixed Income bei Columbia Threadneedle Investments, und nennt einen wesentlichen Grund für seine Aussage.

Der Verbraucherverein Bürgerbewegung Finanzwende knöpft sich den Strukturvertrieb DVAG vor. Die Vorwürfe sind zahllos: politische Einflussnahme durch Großspenden, Verkaufsdruck oder sektenähnliche Strukturen. Die Kritik ist indes nicht neu und die Forderungen nach einem Provisionsverbot einseitig.

Üppige Zinsen, noch mehr Nachhaltigkeit und ein neues Investmentvehikel: Die Experten führender Fondsanbieter nennen die aus ihrer Sicht wichtigsten Trends und Produkte für das kommende Jahr.

Tendieren die Zinsen wieder nach unten? Die Aussicht auf einen bevorstehenden Richtungswechsel beschäftigt viele Marktteilnehmer. „Eine Ausweitung des Bullenmarkts scheint möglich“, sagt, Frédéric Leroux, Head of Cross Asset bei Carmignac. Welche Bereiche jetzt Chancen bieten.

Die Welt steht vor einer Umweltkrise von noch nie dagewesenem Ausmaß, 2023 dürfte das wärmste Jahr aller Zeiten werden. Anlässlich der Weltklimakonferenz in Dubai mahnt Vontobel-Spezialist Pascal Dudle, den Kampf gegen den Klimawandel ernsthaft zu betreiben und appelliert an die eigene Branche.

Japanische Aktien sind ein Lichtblick am ansonsten wenig inspirierenden globalen Aktienmarkt, berichtet Japan-Spezialist Sam Perry, Investmentmanager bei Pictet Strategy Unit, im Gespräch.

Zwischen dem 30. November und dem 12. Dezember findet die UN-Klimakonferenz COP28 in Dubai statt. Alix Chosson, Leitende ESG-Analystin bei Candriam, erwartet die Veranstaltung mit Spannung, aber auch mit gemischten Erwartungen.

Die Bundesregierung muss jetzt zügig Reformen bei der privaten und betrieblichen Altersvorsorge anpacken, fordert der Bundesverband Deutscher Versicherungskaufleute (BVK). Aktueller Anlass dafür: Der Aufbau einer kapitalgedeckten Aktienrente verzögert sich angesichts knapper Haushaltsmittel weiter.

Was die Corporate Governance in den Emerging Markets betrifft, ist die Offenlegung nur der erste Schritt auf dem Weg zur Nachhaltigkeit. Für Candriam sei es unabdingbar, so Lucia Meloni, Leitende ESG-Analystin bei Candriam, dass die Unternehmen nicht nur darüber reden, sondern auch handeln.

Es gibt viele makroökonomische Faktoren, die im Jahr 2024 für Volatilität bei Aktien sorgen werden. Um bei der Kapitalanlage erfolgreich zu sein, müssen sich Anleger auf die Fundamentaldaten der Unternehmen konzentrieren, betont Melda Mergen, Global Head of Equities bei Columbia Threadneedle Investments.

Für Anleger könnten jetzt kurzlaufende Anleihen interessant werden, sagt Uwe Eilers, Vorstand der FV Frankfurter Vermögen AG aus Bad Homburg und Königstein. In seinem Fokus stehen norwegische und polnische Anleihen.

Brasilien, der achtgrößte Ölproduzent der Welt, könnte bis 2040 die Hälfte der weltweiten Offshore-Ölproduktion stellen. Welcher Zusammenhang zwischen den Ölpreisen, brasilianischen Aktien und der Politik des amtierenden Präsidenten besteht, erläutern ETF-Investmentstratege Marcus Weyerer und Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton.

Im Jahr 2023 haben Staatsanleihen im Vergleich zu Aktien aufgrund der Normalisierung der Zinssätze und hoher Inflation an Attraktivität gewonnen. Für Mauro Valle, Leiter Fixed Income bei Generali Investments Partners, sind Staatsanleihen in volatilen Zeiten ein unverzichtbarer Bestandteil zur Stabilisierung eines Portfolios.

Für viele Firmen wird das Wirtschaften teurer, weil sie ihre Lieferketten umstrukturieren und ihre Investitionen erhöhen müssen. Einige Unternehmen werden diesen Wandel gut bewältigen. Welche ins Trudeln kommen, weiß Robert Almeida, globaler Investmentstratege bei MFS Investment Management.

Die weltweit eingetrübte Konjunktur sollte defensiven Sektoren wie Grundbedarfsgütern eigentlich zugutekommen. Doch derzeit bietet die Defensive nur unzureichend Schutz – was sich bald wieder ändern könnte, wie die Analysten von MFS Investment Management zeigen.

Am Freitag hat der Bundestag dem sogenannten Zukunftsfinanzierungsgesetz der Bundesregierung zugestimmt. Die Maßnahmen sollen Start-ups helfen, sich leichter zu finanzieren. Mitarbeiter sollen zudem günstigen Zugriff auf Aktien ihrer Unternehmen haben. Der Gesetzentwurf erntet viel Lob, aber auch auch einen Kritikpunkt.

Die Ratingagentur Moody’s hat den Ausblick für die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten gesenkt. Für Mark Dowding, Investmentchef bei RBC Bluebay Asset Management, handelt es sich dabei um ein Symptom eines tieferliegenden Problems. Staatsanleihen aus dem Vereinigten Königreich könnte Ungemach bevorstehen.

Die Verbreitung der betrieblichen Altersvorsorge stockt. Auch das 2018 in Kraft getretene Betriebsrentenstärkungsgesetz konnte bisher daran nicht ändern. Das als Nahles-Rente bekannte Sozialpartnermodell für nicht-tarifgebundene Unternehmen ist kaum gefragt. Nun soll eine Öffnung Abhilfe schaffen.

Wie sieht die aktuelle Portfolioallokation bei Anleihen und Aktien aus? Das Fondsmanagement von Candriam gibt Einblick in seine Strategien.

Aus Sicht der EZB-Bankenaufsicht unternehmen Banken zu wenig, um sich vor Hacker- und Cyberangriffen zu schützen. Die Mängel seien schwerwiegend und Banken müssten mehr unternehmen.

Einige Marktteilnehmer erwarten angesichts der anhaltend hohen Zinsen eine Rezession, andere rechnen mit steigender Inflation. Wie sollten sich Anleger im aktuell unsicheren Umfeld verhalten? William Davies, Global Chief Investment Officer bei Columbia Threadneedle Investments, wählt den Mittelweg.

Im Zinszyklus hat die US-Notenbank sehr schnell eine weite Strecke zurückgelegt, sagt Ann-Katrin Petersen, Senior-Kapitalmarktstrategin bei BlackRock. Die Attraktivität von Zinserträgen in Portfolios bleibe in einem Umfeld anhaltend straffer Zügel der Notenbanken vorerst bestehen.

Die Deutsche Aktuarvereinigung will das Alterssicherungssystem über alle drei Säulen hinweg reformieren. Die vergangene Woche präsentierten Vorschläge der Wirtschaftsweisen decken sich vielfach mit denen der Finanzmathematiker. Sie plädieren für ein höheres Rentenalter und Garantieabsenkungen bei Riester.

Die Versicherer am deutschen Markt strengen sich stärker an, um mit detaillierten Fakten ihre Maßnahmen für mehr Nachhaltigkeit publik zu machen. Das gilt vor allem für die Themen Umweltschutz und gute Unternehmensführung. Nachholbedarf haben sie jedoch bei konkreten Angaben zum sozialen Bereich.

Von sachlich bis sarkastisch: Video-Produzent Stephan Peters nutzte die Steilvorlage der RTL-Sendung, um einmal mehr fragwürdige Experten bloßzustellen und die Versicherungsvermittler zu verteidigen. Klickzahlen und Kommentare geben ihm recht. Das Werk wird als wichtige Aufklärungsarbeit gelobt.

Katrina Uzun, institutionelle Portfoliomanagerin, betreut die Emerging Market Debt-Strategien bei MFS Investment Management. Sie berichtet über Schwellenmärkte-Anleihen, gibt Einblick in das globale makroökonomische Umfeld und ein Update zur Emerging Market Debt-Strategie.

Bei Investitionen in Lebensmittelunternehmen sollten Anleger genau hinsehen, damit beim Blick ins Depot kein schlechter Beigeschmack aufkommt, sagen Sairindri Christisabrina, ESG-Analystin, und Vincent Compiègne, stellvertretender Leiter für ESG-Anlagen und -Research bei Candriam.

Zinspolitik, Anleiheninvestitionen und das Emittentenrisiko: Uwe Eilers, Vorstand der Vermögensverwaltung Frankfurter Vermögen, zu den hauseigenen Portfoliostrategien, die sich durch eines auszeichnen: Eine sehr klare Meinung und eine sehr klare Positionierung.

Bislang nutzte die Europäische Zentralbank ausschließlich Daten von Agenturen aus den USA und Kanada. Nun hat Scope, als erste europäische Ratingagentur, die ECAF-Zulassung der EZB bekommen. Ein Meilenstein für die in Berlin ansässigen Agentur.

Dank der gestiegenen Zinsen sind Barmittel für viele Anleger wieder attraktiv geworden. Warum Cash trotz allem nicht die Lösung ist und Anleger stattdessen lieber auf die Hantelstrategie setzen sollten, erklärt Kevin Thozet, Mitglied des Investment-Komitees von Carmignac, anhand einer Grafik.

Warum sollte man eine Allokation sowohl in US- als auch in Nicht-US-Unternehmen in Betracht ziehen? Die Analysten von MFS Investment Management sind der Ansicht, dass die Anlagewelt sich heute gegenüber der vergangenen Dekade stark geändert hat und Anleger sich von der Denkweise des vergangenen Jahrzehnts lösen sollten.

Professor Vaclav Smil, eine internationale Kapazität auf dem Gebiet der Energiewende, hat sich einen Namen gemacht, weil er schonungslos die Fakten auf den Tisch legt. In diesem Beitrag der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management präsentiert er einige knallharte Wahrheiten über die globalen Dekarbonisierungsziele.

Nach dem Entscheid der US-Notenbank, eine Pause bei den Zinsen einlegen zu wollen, einer leicht steigenden Arbeitslosenquote und verlangsamtem Lohnwachstum kannten die Anleger jüngst kein Halten mehr, berichtet Martin Lück, Leiter Kapitalmarktstrategie bei BlackRock: Die Aktienmärkte der USA und Europas legten kräftig zu.

Siemens Energy befindet sich aktuell in Verhandlungen mit der Bundesrepublik Deutschland, um Garantien für ihre milliardenschweren Aufträge zu erhalten. Die Banken halten sich zurück: Die mangelnde Bereitschaft, sich für das Unternehmen zu verbürgen, ist auf hausgemachte Probleme zurückzuführen.

Warum ist Wasser ein Schlüsselthema für Politik und Wirtschaft? Wie können wir bewusster mit diesem kostbaren Gut umgehen? Und welche Investitionschancen bieten sich? Christoph Seeger, erfahrener Finanz- und Wirtschaftsjournalist, und Lara Lorenz, Produktspezialistin bei Pictet Asset Management, tauchen tief in das Thema Wasser ein.

Viele Faktoren sprechen dafür, dass der Markt künftig von höheren Zinsen geprägt sein wird, glauben Shamik Dhar und Adam Whiteley von BNY Mellon Investment Management. Und dass Anleihen damit wieder viel zu bieten haben.

Geopolitische Unsicherheiten, Versorgungsengpässe und Zentralbanken, die ihre Inflationspolitik von der Datenlage abhängig machen, dürften in den kommenden Monaten immer wieder Volatilitätsschübe auslösen. Wie Anleger damit umgehen können, erläutern die Analysten von BlackRock.

Bei den Anlageentscheidungen kombiniert MFS Investment Management Einzelwert- und Themenanalysen mit systematischem Risikomanagement und aktiver Eigentümerverantwortung.

In den USA verlangsamt sich der Dienstleistungsboom, während die Produktion an Fahrt gewinnt. In Europa bleibt die wirtschaftliche Lage derweil angespannt, doch es gibt Anzeichen für eine allmähliche Erholung, sagt Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Aktien zur Altersvorsorge? Was die Gewerkschafter der IG Metall bei Betriebsrenten aktuell abgelehnt haben, passt für immer mehr Sparer in Deutschland sehr gut zusammen. Das geht aus einer aktuellen Umfrage zur finanziellen Vorsorge hervor, deren Ergebnisse wir in acht Grafiken darstellen.

Mehr als ein Viertel der weltweiten Treibhausgasemissionen gehen auf die Nahrungsmittelproduktion zurück. Eine Grafik der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management bringt auf den Punkt, wo die Stellschrauben für Veränderungen liegen und welche Wachstumsbereiche für Investoren interessant sind.

Was zählt für Candriam bei Investitionen in europäische Investment-Grade-Anleihen? Patrick Zeenni, globaler Vize-Anleihenchef bei Candriam, zu den Strategien des Asset Managers, die attraktive Risiko-Rendite-Verhältnisse anstreben – und dabei ESG-Kriterien nicht aus dem Blick lassen.

Der Renteneintritt ist für viele mit Einkommensverlusten verbunden. Um seinen Lebensstandard im Alter aufrechtzuhalten, ist es deshalb unerlässlich, möglichst früh Geld zurückzulegen. Wie man dabei vorgeht und welche Strategie am besten geeignet ist, erklären die Experten von Carmignac.

Die Entwicklung neuer Spitzentechnologien trägt zu den rasant steigenden Kosten einiger innovativer Therapien bei, deren Zugänglichkeit für die Mehrheit der Patienten eingeschränkt bleibt. Der Wettbewerb trägt jedoch dazu bei, die Kosten langfristig zu senken und lebenswichtige Behandlungen erschwinglicher zu machen, berichten die Analysten von Candriam.

Ausverkauf bei US-Zinspapieren: Zuletzt lag die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen das erste Mal seit 2007 wieder über fünf Prozent. Insgesamt haben sich die Zinskosten des Staats und der Wirtschaft dramatisch erhöht. Und leider ist angesichts positiver Realzinsen auch das Weginflationieren von Schulden nicht mehr möglich. Ist Amerikas Finanzstabilität jetzt in Gefahr? Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver klärt auf.

Ungeachtet geopolitischer Risiken nimmt der Renditeaufwärtsdruck weiterhin zu und belastet Aktien. Immerhin scheint die EZB nun zinsseitig die Reiseflughöhe erreicht zu haben, sagt Ann-Katrin Petersen, Senior-Kapitalmarktstrategin bei BlackRock, und blickt auf die Gewinnberichtssaison voraus.

Der Zeitpunkt der letzten Zinserhöhung der Fed ist entscheidend, um den Beginn eines neuen Bullenmarkts für Aktien, der mit dem Beginn eines neuen Lockerungszyklus zusammenfällt, zu bestimmen. Die Analysten von Candriam haben frühere Straffungszyklen untersucht, um zu einer genaueren Einschätzung der aktuellen Lage zu kommen.

Matthew Moberg, Portfoliomanager bei Franklin Equity Group, widmet sich fünf wichtigen Neuerungen, die weit in die Zukunft strahlen: Sie reichen vom Abbau von Metallen auf dem Meeresboden über die Behandlung von Fettleibigkeit bis hin zur Verhinderung von Hackerangriffen.

Der Markt für soziale Anleihen hat einen langen Weg hinter sich und ist in den vergangenen fünf Jahren sowohl in Breite als auch Tiefe erheblich gewachsen. Dennoch bleibt noch viel zu tun, sagen Letitia Byatt, Social Impact-Analystin, und Ben Kelly, Fondsmanager bei Columbia Threadneedle Investments.

Auf den Dienstwagen verzichtet kaum ein GmbH-Geschäftsführer hierzulande. Vier von fünf Chefs lassen sich das Auto von der Firma stellen, vermeldet das Handelsblatt. Hier kommen die 20 beliebtesten Modelle. Mit durchaus überraschenden Ergebnissen.

Erinnern Sie sich an Geldmarktstrategien? Sie sind wieder da, sagt Pierre Boyer, Geldmarkt-Experte bei Candriam.

Eine weltweite Rezession ist weiterhin nicht in Sicht. Was die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft mit den Corona-Maßnahmen zu tun hat und welche Auswirkungen das aktuelle Marktumfeld auf Aktien und Anleihen hat, erläutert Edouard Carmignac in seinem vierteljährlichen Brief.

Konsum, Zinspolitik und Währungsentwicklungen: Das Investmentteam von Franklin Templeton gibt Einblicke in drei Themen, die auf die Depotentwicklung von Schwellenländer-Anlegern direkte Auswirkungen haben.

Wie geht es mit Energiepreisen, Konjunktur, Inflation und Zinsen weiter? Trotz aller aktuellen Krisen und Konflikte ist die Stimmung an den Börsen recht stabil. Robert Halver, Chefanalyst der Baader Bank, blickt voraus, wie es weitergeht.

Fragt man sich, warum der Terror gegen Israel und die offensichtliche Gefahr einer Eskalation im Nahen Osten nicht zu einer deutlich massiveren Risk-off-Reaktion von Anlegern geführt hat, wird man schnell bei der Kommunikation der US-Notenbank fündig, sagt Martin Lück, Leiter Kapitalmarktstrategie bei BlackRock.

Mit einem umfassenden Überblick über US- und globale Aktien bieten die Analysten von MFS Investment Management eine fundierte Grundlage für Investitionsentscheidungen in einem zunehmend komplexen und volatilen Marktumfeld.

Der Brustkrebsmonat Oktober gibt jährlich internationalen Anlass, die Vorbeugung, Erforschung und Behandlung von Brustkrebs in das öffentliche Bewusstsein zu rücken. Rudi Van den Eynde, Leiter des Bereichs Thematische Globale Aktien bei Candriam, gibt im Interview einen Überblick über den Entwicklungsstand von Brustkrebstherapien.

Der Begriff Nachhaltigkeit ist für manche Deutsche zum Reizwort geworden. Dennoch ist dieses Thema für die Mehrheit der Teilnehmer einer Umfrage unter potenziellen Kunden von Versicherern ein wichtiges Kriterium für ihre Kaufentscheidung. Sie wünschen sich auch ein stärkeres Engagement der Branche.

Das wirtschaftliche Umfeld hat sich gedreht, festverzinsliche Anlagen werfen nun wieder Erträge ab. Doch was würde passieren, wenn die Zinssätze weiter steigen oder infolge einer Rezession zurückgehen? Warum die Carmignac-Spezialisten festverzinsliche Anlagen, die Asymmetrie bieten, bevorzugen, erläutert Kevin Thozet.

Das Risiko-Rendite-Verhältnis in Multi-Asset-Portfolios ist so aussichtsreich wie seit vielen Jahren nicht mehr, erklärt Maximilian Hefele, Leiter der Vermögensverwaltung bei Bergos. Neben Aktien und Anleihen sollte Gold im Portfolio nicht fehlen.

Zinsen spielen Wiederauferstehung. Die Inflation wirft dennoch nicht das Handtuch. Was das für Aktien- und Anleihenmärkte bedeutet, erklärt Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver.

Im Allgemeinen wird die Gesundheitsversorgung dem Bereich der Medizin zugeschrieben. Aber eine effiziente Gesundheitsversorgung betrifft die Gesellschaft als Ganzes, fassen Analysten der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management Diskussionen des Pictet Health Thematic Advisory Board zusammen.

Im Vorfeld der Wahlen im Oktober hat Argentinien mit zahlreichen Herausforderungen zu kämpfen: Die Verschuldung und die Inflation sind hoch, das Vertrauen in die Währung hingegen ist niedrig. Polina Kurdyavko, Leiterin Schwellenmärkte und leitende Portfoliomanagerin für Schwellenländer-Staatsanleihen bei RBC Bluebay Asset Management, sieht nur eine Lösung.

Erneuerbare Energie ist zwar grün, aber bekanntermaßen unzuverlässig. Wir können weder Sonne noch Wind herbeizaubern, aber wir können die Nachfrage zeitlich auf die Verfügbarkeit abstimmen. Die Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management erklärt, wie das geht.

Der drohende Niedergang des Westens, die neuen Homeoffice-Regeln der Versicherer, wie Value-Strategien den MSCI World schlagen: Diese und weitere spannende Themen interessierten unsere Leserinnen und Leser im dritten Quartal 2023 am meisten.

Indiens Einfluss auf dem Weltmarkt wächst: Anleger sollten sich mit der dynamisch entwickelnden Volkswirtschaft näher befassen, sagt Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton.

Vor dem Hintergrund der Notenbankpolitik sowie diverser politischer Spannungen erstaunt es, dass der Goldpreis nahezu auf der Stelle tritt. Deshalb lohnt ein genauer Blick unter die Oberfläche.

Auf dem Papier handelt es sich bei der Europäischen Zentralbank um eine politisch unabhängige Institution. Marco Herrmann von Fiduka meint allerdings, dass sich in der Realität immer deutlicher zeigt, dass die Währungshüter des Euros nicht frei agieren können. Für den Euro ist das keine gute Erkenntnis.

Die Erderwärmung führt bereits zu einer Häufung extremer Wetterereignisse. Es gilt, sich darauf einzustellen. Wie das gelingen kann und welche Rolle privates Kapital dabei spielt, erläutert Alexander Bernhardt, Global Head of Sustainability Research bei BNP Paribas Asset Management.

Die Diskussion über den Fachkräftemangel nimmt in Deutschland Fahrt auf, denn in den nächsten 15 Jahren gehen hierzulande die zahlenmäßig starken Jahrgänge 1957 bis 1969 in den Ruhestand. Hier sagt Klaus Bauknecht von der IKB Deutsche Industriebank, welche Trends den Arbeitsmarkt bestimmen.

Werden die Zentralbanken der Industrieländer ihr Ziel erreichen, die Inflation bis Ende 2024 auf ihr Ziel von 2 Prozent zu bringen – ohne eine Rezession auszulösen? Kann China den Eintritt in die Deflation noch verhindern? Könnte der erneute Anstieg der Öl- und Agrarpreise die Aufgabe der Zentralbanken weiter erschweren?

Krieg in der Ukraine, Spannungen zwischen den USA und China sowie rasanter technologischer Fortschritt: Was müssen Unternehmen und Investoren tun, um auch in Zukunft erfolgreich zu sein? Diese Frage stand im Zentrum der ersten Veranstaltung des Think Tanks Active Investing von TBF Global Asset Management und Donner & Reuschel. Dirk Zabel, Geschäftsführer von TBF, blickt zurück.

Carol Geremia, Präsidentin und globale Vertriebsleiterin bei MFS Investment Management, sagt, wie die Politik, die Wirtschaft und wir alle mehr bewirken können.

Beim jüngsten Zinsentscheid hat die US-Notenbank ihren Leitzins nicht verändert. Die Fed signalisierte aber, dass in diesem Jahr noch eine weitere Zinserhöhung anstehen könnte. Im derzeitigen Umfeld hält MFS Investment Management Anleihenfonds für interessant.

Immer rechenstärkere Halbleiter, ausgefeilte Sensorik und leistungssteigernde KI: Eine Reihe von Gründen spricht für eine Investition in Robotik und Automatisierung. Mit dem milliardenschweren Flaggschiff-Fonds Pictet – Robotics können sich Anleger eine von menschlichen Teams sortierte Strategie ins Depot buchen.

Als Marktführer hat der global vertretene Lebensmittelkonzern Unilever sich als eines der ersten Unternehmen um Lebensmitteltransparenz gekümmert. Zur Rolle von Candriam bei der Schaffung weltweiter Standards und bewährter Praktiken für verpackte Lebensmittel berichtet die Leitende ESG- und Stewardship-Analystin Sophie Deleuze.

Wie hart kann und will die Fed die Inflation noch bekämpfen? Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver gibt die Antwort und erklärt die Hintergründe.

Versicherte müssen auch weiterhin mit deutlich höheren Prämien rechnen. Warum das gut ist, erklärt Deutschlands oberster Versicherungsaufseher jetzt in einem Podcast. Darin geht es auch um die letzte Chance für die Branche, ein EU-weites Provisionsverbot im Versicherungsvertrieb künftig abzuwenden.

Grüner Wasserstoff steht im Mittelpunkt vieler Netto-Null-Initiativen. Er eignet sich für Industrien, in denen die Treibhausgasemissionen nur schwer zu verringern sind. Das macht die umweltfreundliche Zukunftstechnologie auch für Anleger interessant, wie Edward Lees und Ulrik Fugmann, Leiter der Umweltstrategien bei BNP Paribas Asset Management, erklären.

Wie erwartet hat die Fed bei ihrer Sitzung im September die Leitzinsen bei 5,25 bis 5,5 Prozent belassen. MPF-Vorstand Thomas Buckard kann sich vorstellen, dass dort der Höhepunkt bereits erreicht ist.

Mit einem Leitzins von nun 4 Prozent legte die EZB bei ihrer jüngsten Zinssitzung noch eine Schippe drauf. Die Zinsen dürften weiterhin hoch bleiben und nicht, wie im Konsens von den Marktteilnehmern erwartet, im kommenden Jahr stetig wieder fallen, sagt Pierre Boyer, Head of Money Market and Short Term bei Candriam. Seiner Ansicht nach werden nun Geldmarktstrategien, die Renditen von über 4 Prozent bieten, wieder interessant.

Der Anstieg der Lebenserwartung rund um die Welt ist eine der bedeutendsten Entwicklungen in der Geschichte der Menschheit: Harry Waight, Portfoliomanager für globale Aktien bei Columbia Threadneedle Investments, sieht Chancen bei Unternehmen, die mit ihren Produkten und Dienstleistungen Krankheiten gar nicht erst auftreten lassen.

Weltweit dürfte die Kohleverstromung 2022 ihren Höhepunkt erreicht haben. In Asien spielt die schmutzige Energiequelle aber weiterhin eine wichtige Rolle. Wie können Anleger dabei helfen, das zu ändern? Die Antwort gibt Jane Ho, Head of Stewardship für den asiatisch-pazifischen Raum bei BNP Paribas Asset Management.

Der Anteil, den die Gruppe der Schwellenländer an den globalen Ölreserven hält, steigt auf 41 Prozent. Anleger kommen an den Emerging Markets zunehmend nicht mehr vorbei, berichtet das Schwellenländer-Investmentteam von Franklin Templeton.

Das Gegenteil von gut ist gut gemeint. An dieses Sprichwort erinnert die warnende Kritik der deutschen Versicherer an den aktuell startenden Verhandlungen über die europäische Assekuranz-Aufsicht. Demnach drohen zu strenge Regeln, Investitionen in die Transformation der Wirtschaft zu behindern.

Wann setzt die Konjunkturschwäche in den USA ein? Diese Frage beschäftigt Ökonomen und Anleger. Warum die Anleihezinsen ihren Höchststand bereits erreicht haben könnten, welche Titel profitieren und warum Wachsamkeit weiter gefragt ist, erläutert Frédéric Leroux, Mitglied des Investment-Komitees von Carmignac.

Wie lässt sich Kundenkapital in einer Zeit verantwortungsvoll verwalten, die von großer Marktvolatilität und geopolitischen Risiken geprägt ist? Der jüngst veröffentlichte Stewardship-Bericht von Columbia Threadneedle Investments zeigt, welche Mühen das Fondsmanagement auf sich nimmt, um die Kundengelder zielführend zu investieren.

Die jüngste Zinsentscheidung vom 14. September 2023 war keine große Überraschung, auch wenn es im Vorfeld noch einmal spannend wurde. Wie die euroländischen Zentralbanker nun weiter vorgehen werden.

Mehr als die Hälfte der Weltwirtschaft ist von intakten Ökosystemen abhängig. Für Investoren stellt der Verlust der biologischen Vielfalt daher ein nicht zu unterschätzendes Risiko dar. Wie sie damit umgehen können, erläutert Robert-Alexandre Poujade, Biodiversity Lead bei BNP Paribas Asset Management.

Seit einigen Jahren sieht Candriam ermutigende Trends bei der Entwicklung von Corporate-Governance-Standards und der ESG-Offenlegung in den wichtigsten Schwellenländern. Das ESG-Team nennt drei Schlüsselkriterien, die bei Investitionen in Schwellenländern zentral sind.

Die US-Wirtschaft erweist sich bislang als sehr robust und expandiert so kräftig, dass sich unter Investoren die Erwartung höherer längerfristiger Zinsen allmählich durchsetzt. Tobias Friedrich, Senior Manager Markets & Products bei Santander Asset Management, beleuchtet die US-amerikanische Konjunktur näher und blickt ebenfalls nach Europa und China.

Hunderte Milliarden US-Dollar an Steuergeldern stellen Politiker in aller Welt bereit, um sich gegen den Klimawandel zu stemmen. Fehlt jedoch ein gemeinsamer, länderübergreifender Ansatz, könnten die Bemühungen um die grünen Ziele in weite Ferne rücken, gibt Thibaud Clisson, ESG-Analyst bei BNP Paribas Asset Management, zu bedenken.

Die fiskalpolitischen Konjunkturmaßnahmen haben die Realrenditen in die Höhe getrieben. Nun aber könnte ihre Wirkung allmählich nachlassen, während gleichzeitig die verzögerten Effekte der Geldpolitik zum Tragen kommen. Das Ergebnis? Ein besseres Risiko-Rendite-Profil für Anleihen, sagt Francis A. Scotland, Director of Global Macro Research bei Brandywine Global, einem spezialisierten Investment-Manager von Franklin Templeton.