Die R+V-Tochter Condor hat ein neues Produkt für die betriebliche Altersvorsorge im Durchführungsweg Direktversicherung namens „Congenial bAV Smart+Easy“ auf den Markt gebracht eingeführt. Damit bietet die Condor nun insgesamt vier verschiedene Direktversicherungstarife an. Bei dem Produkt handelt es sich um einen sogenannten dynamischen Zwei-Topf-Hybrid mit einer Beitragsgarantie zum Rentenbeginn von wahlweise 60 oder 80 Prozent.
Sinnvolles Konstrukt
Zum Hintergrund muss man wissen, dass die Condor im Jahr 2008 von der R+V Versicherung übernommen wurde. Daher liegt es nahe, dass beide Versicherer ihr Know-how teilen. In diesem Fall stellt Condor den Versicherungsmantel zur Verfügung und die R+V übernimmt die Kapitalanlage. Kunden der Condor können somit auf das Sicherungs- und Sondervermögen der R+V zugreifen. Dies ist sinnvoll, da die Condor bei Maklern einen sehr guten Ruf genießt.
Das Sicherungsvermögen umfasst die Zinsanlagen des Versicherers. Der Anteil der Beiträge, der im Sicherungsvermögen investiert wird, erzielt einen festen Zinsertrag, der jährlich neu festgelegt wird. Für Sparer besteht kein Kapitalanlagerisiko. Es gibt jedoch ein Sparrisiko, wenn die Zinsen sinken. Aktuell ist dies jedoch nicht zu erwarten, da das Bundesfinanzministerium den Garantiezins für 2025 von 0,25 auf 1,0 Prozent erhöht hat. Dies deutet darauf hin, dass Zinserträge langfristig wieder möglich sind.
Produkt setzt auf „Multi-Asset-Universum“
Das Sondervermögen der R+V ist ein spezieller Fonds innerhalb der R+V Lebensversicherung. Es handelt sich um ein abgegrenztes Portfolio, das getrennt von den übrigen Vermögensanlagen der Lebensversicherung des Konzerns geführt wird. Ziel ist ein nachhaltiger Wertzuwachs durch eine breite Streuung in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Währungen und Rohstoffe. Die Anlagestrategie ist flexibel, um auf Änderungen der Marktlage reagieren zu können. Condor beschreibt dieses Modell als Multi-Asset-Universum.
Eigenes Fondsmanagement spart Kosten
Das Fondsmanagement wird von den Finanzexperten der R+V übernommen. Dies spart Kosten, da Condor kein eigenes Sondervermögen entwickeln muss. Die Fondskosten des Sondervermögens liegen bei 0,3 Prozent jährlich, maximal sind 0,9 Prozent möglich. Diese Kosten sind im Vergleich zu anderen aktiv gemanagten Fonds niedrig. Zusätzlich berechnet Condor Abschluss- und Verwaltungskosten, die durch Kollektiv-Verträge rabattiert werden können.
Die Beitragsaufteilung wird dynamisch verwaltet. Je nach Marktlage kann der Versicherer das Kapital verschieben. Ziel ist nicht die maximale Rendite, sondern ein sicherer und nachhaltiger Wertzuwachs. Durch die höheren Zinssätze im Sicherungsvermögen ist dieser Ansatz effektiver als noch vor zwei Jahren.
Meine Empfehlung
Gerade für jüngere Kunden würde ich die niedrigere Garantie von 60 Prozent empfehlen, da so mehr Kapital im Sondervermögen angelegt werden kann. Dies ist vorteilhaft, falls das Zinsniveau in Zukunft wieder sinken sollte. Da die Versteuerung der Direktversicherungen im Rentenalter erfolgt, ist die lebenslange Rentenzahlung gegenüber einer Kapitalabfindung vorzuziehen. Versicherte können eine Rentengarantiezeit von bis zu 25 Jahren wählen.
Das Fazit
Die Condor ist seit langem in der betrieblichen Altersvorsorge tätig und genießt einen guten Ruf. Der neue Tarif ist, wie üblich in der betrieblichen Altersvorsorge, eine eher konservative Anlage. Das Konzept des Sondervermögens ist eine gute Alternative zu reinen Zinsanlagen. Ob dieses langfristig stabile Erträge erzielt, bleibt abzuwarten, da es noch keine zwölf Monate alt ist. Diese Direktversicherung eignet sich nach meiner Auffassung für Sparer, die Wert auf Sicherheit und Nachhaltigkeit legen.
Über den Autor:
Björn Kotzan, geboren 1977, ist ausgebildeter Versicherungskaufmann. Er arbeitet seit 1999 im Versicherungsbereich und betreibt zusammen mit Anja Glorius und Bert Kotzan die Webseiten KVoptimal.de und LVoptimal.de. Die Beratungsschwerpunkte „bis zum Rentenalter“ und „ab dem Rentenalter“ umfassen PKV-Beratungen, Krankentagegeld- und Arbeitskraftabsicherung, sowie Ruhestandsplanungen und werden unter dem Stichpunkt Finanzklarheit zusammengefasst.
