Ranking über 5 Jahre Die besten defensiven Mischfonds

Mischfonds mit defensivem Charakter eignen sich sehr gut als Basisinvestment für Anleger. Die Vorteile liegen auf der Hand: man kann mit einem Anlagevehikel gleich in mehrere Anlageklassen investieren. Durch die Streuung sollte man entsprechend weniger Schwankungen im Vergleich zu einer Anlage im Aktienmarkt in Kaufnehmen müssen, auch wenn man dadurch bei positiver Aktienmarktentwicklung nach oben nicht die volle Rendite erzielen kann.

Weiterer Vorteil als Anleger: Man muss sich um die genaue Allokation der einzelnen Anlageklassen nicht kümmern. So weit die graue Theorie. Doch wie sieht es in der Praxis aus – welche globalen defensiven Mischfonds haben sich in 5 Jahren am besten geschlagen. Dieser Frage sind wir nachgegangen. 

Konservative oder defensive global anlegende Mischfonds habe eine lange Tradition und haben langezeit lediglich die beiden Anlageklassen Aktien und Renten miteinander kombiniert. So konnte man die Vorteile der jeweiligen Anlageklasse nutzen, ohne gleichzeitig den Risiken vollständig ausgesetzt zu sein. Über die Jahre haben sich dann auch Dachfonds die wahlweise in aktive und/oder passive Instrumenten investieren dürfen etabliert.

Zahl der Anlageklassen nimmt zu 

Ebenso kamen über die Jahre andere Anlageklassen wie Währungen inkl. Krypto, Immobilien, Rohstoffe oder auch alternative Anlagestrategien auf den Markt, welche somit auch für Mischfonds oder neudeutsch Multi-Asset-Fonds für die Anlage in Frage kommen. Dies war insbesondere in der langen Zeit der niedrigen Zinsen wichtig, damit neben der Anlageklasse Aktien auch andere Felder belegt werden konnten, um gewisse Diversifikationseffekte zu erzielen.

Doch die letzten Jahre waren anspruchsvoll, es gab und gibt viele geopolitische Störfeuer (Kriege, Wahlen), die Coronakrise mit all ihren Folgen, steigende Kapitalmarktzinsen, wiederkehrende Inflationsraten, hohe Staatsverschuldungen, Probleme bei Immobilien, die plötzlich zurückkehrende hohe Korrelation von Aktien und Renten.

Auf der anderen Seite Hypes wie KI oder Kryptowährungen, die Magnificant 7, also die Top-Tech-Werte die immer weiterlaufen, wiederauferstandene Märkte wie zuletzt Japan. All dies hat Auswirkungen auf die Anlageentscheidungen und final auf die Ergebnisse der Mischfonds.

Wir haben uns in der Kategorie Mischfonds defensiv global umgesehen und Ihnen die Top Ten der letzten 5 Jahre aufgeführt. Wir haben hierbei auf etwaige währungsgesicherte Tranchen verzichtet. Gleichzeitig geben wir auch die maximalen Drawdown-Daten der letzten 5 Jahre an, so kann man prüfen, ob die eigene Verlusttoleranz für die jeweilige Lösung ausreicht.

Wer konnte sich in dem herausfordernden Umfeld der letzten 5 Jahre am besten behaupten. Es sind in den Top Ten alle Varianten vertreten: Fonds mit sehr langer Historie (Auflage 1991) genauso wie recht junge Fonds (Auflage 2017). Fonds von großen bekannten Häusern, genauso wie Fonds von kleineren Boutiquen. Konventionelle Mischfonds aber auch Multi Asset und Dachfonds haben den Weg ins Ranking geschafft.

Hier unsere Top Ten:

Rang 10: HVP Global Opportunities