LinkedIn DAS INVESTMENT
Suche
in FondsLesedauer: 2 Minuten

Rating So stark schlugen Morningstar-Top-Fonds ihre Benchmark

Wie viel besser schneiden die von Morningstar mit der Bestnote von fünf Sternen ausgezeichnete Fonds im Vergleich zu Ein-Sterne-Produkten ab? Um diese Frage zu beantworten führte die Rating-Agentur eine Untersuchung durch.  

Die Methode

1.200% Rendite in 20 Jahren?

Die besten ETFs und Fonds, aktuelle News und exklusive Personalien erhalten Sie in unserem Newsletter „DAS INVESTMENT Daily“. Kostenlos und direkt in Ihr Postfach.

Bei seinem Vergleich hat sich Morningstar für den Zeitraum zwischen 2003 und Ende 2015 entschieden. Europäische Fonds machten mit knapp 44 Prozent den größten Teil der Stichprobe aus, gefolgt von US- Fonds (18 Prozent).

Zunächst haben die Analysten einen statistischen Test durchgeführt, bei dem sie unter Verwendung rollierender Dreijahresdaten im Rahmen einer Regressionsanalyse den Einfluss von Performance-bestimmenden Faktoren wie Kosten oder andere Variablen (u.a. Value, Momentum, Markt, Größe für Aktien-, die Duration und Kreditrisiken für Bond-Fonds) kontrollierten. Nachdem alle diese Faktoren ausgeschaltet waren, konnten sie Wirkung des Morningstar Sterne-Ratings auf die Performance untersuchen.

Tipps der Redaktion