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Rüstungs-ETF: Rüstungsindustrie als gutes Investment? (Analyse)
Die geopolitischen Spannungen und die Debatte um höhere Verteidigungsausgaben in der Nato treiben die Nachfrage nach Rüstungsaktien und Rüstungs-ETFs. Während Donald Trump eine Erhöhung der Verteidigungsausgaben auf fünf Prozent des BIP fordert, plant Deutschland bereits eine deutliche Aufstockung seines regulären Wehretats.
Die massiven Investitionen in die Verteidigung könnten Rüstungs-ETFs langfristig Auftrieb geben. Wie können Anleger von diesem Trend profitieren? Dieser Artikel analysiert die wichtigsten Anlageoptionen im Verteidigungssektor und zeigt, worauf professionelle Investoren bei der Auswahl achten sollten.
Was ist ein Rüstungs-ETF?
Doch wie können Anleger in Verteidigungsgüter investieren? Neben Aktien von Rüstungskonzernen (siehe unten), bieten Verteidigungs-ETFs eine breit gestreute Möglichkeit, an der derzeitigen Marktentwicklung zu partizipieren. Und auch Anbieter wie LBBW Asset Management und Deka Investment nutzen das Momentum und legen sogenannte Sicherheits-Fonds auf.
Ein Rüstungs-ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds, der in Unternehmen investiert, die im Bereich Verteidigung tätig sind. Aufgrund seines spezifischen Schwerpunkts zählt er damit zu den Themen-ETFs.
Die enthaltenen Unternehmen produzieren Ausrüstung für das Militär. Dazu gehören beispielsweise:
- Waffen und Waffensysteme,
- Munition,
- Militärfahrzeuge,
- Kommunikations- und Überwachungstechnologie,
- Güter für Überschwemmungsbekämpfung oder Schutz vor Feuer.
Rüstungs-ETFs im Überblick
| Name | ISIN | Auflagedatum | Fondsvolumen | Performance 1J | Stand der Daten |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaneck Defense | IE000YYE6WK5 | 31.03.2023 | 2,6 Mrd. USD | 35,4% | 28.02.2025 |
| Han-ETF Future of Defence | IE000OJ5TQP4 | 03.07.2023 | 1,4 Mrd. EUR | 31,6% | 28.02.2025 |
| Global X Defense Tech | IE000JCW3DZ3 | 11.09.2023 | 861 Mio. USD | 35,7% | 28.02.2025 |
| iShares Global Aerospace & Defence | IE000U9ODG19 | 01.02.2024 | 284 Mio. USD | 24,1% | 28.02.2025 |
| Invesco Defence Innovation | IE000BRM9046 | 29.10.2024 | 12 Mio. USD | k.A. | 28.02.2025 |
| Wisdom-Tree Europe Defence | IE0002Y8CX98 | 04.03.2025 | k.A. | k.A. | 07.03.2025 |
| Han-ETF Europe Defence | k.A. | in Planung | k.A. | k.A. | 21.03.2025 |
Quelle: Factsheets der Anbieter
Rüstungs-Aktien im Aufwind
Seit Ausbruch des Kriegs in der Ukraine haben die Aktien vieler Rüstungskonzerne satte Kursgewinne eingefahren. Dazu gehören die Aktien von Rheinmetall, Safran, RTX, Leidos und Thales.
- Rheinmetall, der Düsseldorfer Rüstungskonzern, hat in den letzten drei Jahren eine beeindruckende Kursentwicklung hingelegt. Die Aktie verzeichnete seit Anfang 2020 einen Anstieg von über 1.200 Prozent, getrieben durch die geopolitischen Spannungen und erhöhte Verteidigungsausgaben. Das Unternehmen profitiert von steigenden Aufträgen im Bereich Militärfahrzeuge und Munition. Allerdings sind manche Rüstungs-ETFs wegen strenger Ausschlusskriterien für kontroverse Waffen nicht in Rheinmetall investiert.
- Safran, der französische Luft- und Raumfahrtzulieferer, legte in den letzten drei Jahren etwa 50 Prozent zu, gestützt durch die Erholung des zivilen Luftverkehrs und solide Triebwerksaufträge. 2024 steigerte Safran den Umsatz um 18 Prozent auf 27,3 Milliarden Euro, während der operative Gewinn um 30 Prozent auf 4,1 Milliarden Euro stieg. Safrans führende Position bei Flugzeugtriebwerken, besonders durch das LEAP-Triebwerk, trägt maßgeblich zum Erfolg bei.
- RTX (ehemals Raytheon Technologies) verzeichnete in den letzten fünf Jahren eine Kursentwicklung von etwa 130 Prozent. Das US-Unternehmen, entstanden aus der Fusion von Raytheon und United Technologies, konnte von steigenden Verteidigungsausgaben und der Erholung der zivilen Luftfahrt profitieren. RTX ist besonders stark in den Bereichen Luftfahrtelektronik und Raketensysteme positioniert.
- Leidos, ein führender US-Technologie- und Verteidigungsdienstleister, profitiert von steigenden Ausgaben für IT-Sicherheit und Verteidigungstechnologie. Leidos ist besonders in den Bereichen Cybersicherheit, Datenanalyse und Gesundheitstechnologie für Regierungsbehörden aktiv.
- Thales, der französische Elektronik- und Rüstungskonzern, hat in den letzten fünf Jahren eine starke Kursentwicklung mit einem Plus von etwa 240 Prozent gezeigt. Das Unternehmen profitiert von seiner starken Position in den Bereichen Verteidigungselektronik, Cybersicherheit und digitale Identität. Thales konnte insbesondere von steigenden Investitionen in Verteidigungstechnologie und sichere Kommunikationssysteme profitieren.
Auch Booz Allen Hamilton, Leonardo, Palantir, Curtiss-Wright, Fortinet sowie Northrop Grumman und Bae Systems sind in vielen Rüstungs-ETFs enthalten.
Im Folgenden stellen wir die Rüstungs-ETFs – und zwei kostengünstigere Alternativen – einzeln vor.
