Schiffsfonds: Rendite erzielen in stürmischem Fahrwasser
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Derzeit bläst der Wind den Reedern heftig ins Gesicht. Das ist die Chance für antizyklische Investoren, die sich für Logistik-Investments interessieren. Darauf setzt das Hamburger Emissionshaus Paribus Capital und legt den Paribus Schiffsportfolio Renditefonds X GmbH & Co. KG auf.
Der geschlossene Fonds nutzt die Lage am Schiffsmarkt und investiert in Schifffahrtsgesellschaften, die in Schieflage geraten sind. Bei einer Erholung der wirtschaftlichen Lage profitiert der Fonds bevorrechtigt von den Gewinnen der Gesellschaften.
„Wir haben unser Konzept sorgfältig durchdacht und sind davon überzeugter denn je“, sagt Thomas Böcher, Geschäftsführer der Paribus Capital GmbH. „Die Charterraten und Preise für Handelsschiffe sind extrem gesunken. Der Harper Petersen Charterratenindex (HARPEX) für Containerschiffe sank im August 2009 auf einen Stand von 337 Punkten und damit weit unter sein Allzeittief, das am 12. Januar 2002 bei 485 Punkten lag.
Preisverfall teilweise deutlich mehr als 50 Prozent. Die Rahmendaten zeigen, dass sich eine einzigartige Marktchance ergibt. Wir wollen Anlegern das passende Vehikel bieten, davon zu profitieren. Langfristig werden sich die Märkte wieder erholen. Ich gehe davon aus, dass dies bis spätestens 2013 der Fall sein wird. Momentan deutet einiges darauf hin, dass die Erholung schon vorher eintreten könnte“, erklärt Böcher weiter.
Kerninvestment des Fonds sind vor allem Gesellschaften, die über werthaltige Schiffe verfügen, jedoch in einen Liquiditätsengpass geraten sind. Im Fokus stehen Gesellschaften, die Containerschiffe zwischen 800 und 5.000 TEU oder Massengutfrachter mit einer Tragfähigkeit von 10.000 bis 80.000 tdw betreiben.
Die Investition des Fonds in eine Gesellschaft erfolgt immer im Zusammenhang mit Eigenkapital- oder eigenkapitalähnlichen Beteiligungen. Die Beendigung der Beteiligung erfolgt durch eine Veräußerung der Schiffe oder der Beteiligung. Die erzielten Erlöse aus dem Schiffsverkauf stehen bevorrechtigt dem Paribus-Fonds zu, so dass der Fonds überproportional vom Anziehen der Schifffahrtsmärkte profitieren kann.
Die Einhaltung der Investitionskriterien wird durch ein Investitionskomitee überwacht. So soll zum Beispiel die Begrenzung des Investitionsvolumens von maximal 30 Prozent des Kommanditkapitals pro Schifffahrtsgesellschaft die Streuung des Risikos gewährleisten. Des Weiteren wird nur in Gesellschaften investiert, deren gegebenenfalls bestehende Charterverträge noch höchstens drei Jahre laufen. Nur so kann der Fonds profitieren, wenn sich die Märkte erholen.
Die Laufzeit des Fonds beträgt fünf Jahre und endet am 31. Dezember 2014. Sie kann jedoch zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Zudem kann sich die Laufzeit so lange verlängern, bis das letzte Schiff beziehungsweise die letzte Beteiligung verkauft oder beendet ist.
Gemäß der Prognoserechnung erwartet Paribus Capital Auszahlungen an die Anleger von insgesamt rund 148 Prozent bezogen auf die Beteiligungssumme. Die ersten Auszahlungen fließen, wenn die eingegangenen Beteiligungen wieder veräußert werden. Laut Planung können erste Ausschüttungen schon bei 75-prozentiger Erholung im Jahr 2012 zur Auszahlung kommen.
Paribus Schiffsportfolio Renditefonds X GmbH & Co. KG
Fondsmodell
Dachfonds
Platzierungsvolumen
30 Millionen Euro (erweiterbar auf 60 Millionen Euro), reiner Eigenkapitalfonds
Laufzeit
5 Jahre bis zum 31. Dezember 2014 (kann zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden)
Erwarteter Kapitalrückfluss
148,4%
Mindestzeichnungssumme
10.000 Euro zzgl. 2% Agio
Der geschlossene Fonds nutzt die Lage am Schiffsmarkt und investiert in Schifffahrtsgesellschaften, die in Schieflage geraten sind. Bei einer Erholung der wirtschaftlichen Lage profitiert der Fonds bevorrechtigt von den Gewinnen der Gesellschaften.
Nutzen Sie die historische Chance an den Schiffsmärkten.
Einzigartige Chance für Schiffsbeteiligungen
Ähnlich sieht es mit den Preisen für gebrauchte Schiffe aus. Hier betrug derPreisverfall teilweise deutlich mehr als 50 Prozent. Die Rahmendaten zeigen, dass sich eine einzigartige Marktchance ergibt. Wir wollen Anlegern das passende Vehikel bieten, davon zu profitieren. Langfristig werden sich die Märkte wieder erholen. Ich gehe davon aus, dass dies bis spätestens 2013 der Fall sein wird. Momentan deutet einiges darauf hin, dass die Erholung schon vorher eintreten könnte“, erklärt Böcher weiter.Kerninvestment des Fonds sind vor allem Gesellschaften, die über werthaltige Schiffe verfügen, jedoch in einen Liquiditätsengpass geraten sind. Im Fokus stehen Gesellschaften, die Containerschiffe zwischen 800 und 5.000 TEU oder Massengutfrachter mit einer Tragfähigkeit von 10.000 bis 80.000 tdw betreiben.
Die Investition des Fonds in eine Gesellschaft erfolgt immer im Zusammenhang mit Eigenkapital- oder eigenkapitalähnlichen Beteiligungen. Die Beendigung der Beteiligung erfolgt durch eine Veräußerung der Schiffe oder der Beteiligung. Die erzielten Erlöse aus dem Schiffsverkauf stehen bevorrechtigt dem Paribus-Fonds zu, so dass der Fonds überproportional vom Anziehen der Schifffahrtsmärkte profitieren kann.
Die Einhaltung der Investitionskriterien wird durch ein Investitionskomitee überwacht. So soll zum Beispiel die Begrenzung des Investitionsvolumens von maximal 30 Prozent des Kommanditkapitals pro Schifffahrtsgesellschaft die Streuung des Risikos gewährleisten. Des Weiteren wird nur in Gesellschaften investiert, deren gegebenenfalls bestehende Charterverträge noch höchstens drei Jahre laufen. Nur so kann der Fonds profitieren, wenn sich die Märkte erholen.
Fondskonzept, Frühzeichnerbonus und Performance Fee
Das Paribus Schiffsportfolio ist ein reiner Eigenkapitalfonds. Das Platzierungsvolumen beträgt 30 Millionen Euro, kann jedoch auf 60 Millionen Euro aufgestockt werden. Die Mindestzeichnungssumme beträgt 10.000 Euro zuzüglich 2 Prozent Agio.Die Laufzeit des Fonds beträgt fünf Jahre und endet am 31. Dezember 2014. Sie kann jedoch zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Zudem kann sich die Laufzeit so lange verlängern, bis das letzte Schiff beziehungsweise die letzte Beteiligung verkauft oder beendet ist.
Gemäß der Prognoserechnung erwartet Paribus Capital Auszahlungen an die Anleger von insgesamt rund 148 Prozent bezogen auf die Beteiligungssumme. Die ersten Auszahlungen fließen, wenn die eingegangenen Beteiligungen wieder veräußert werden. Laut Planung können erste Ausschüttungen schon bei 75-prozentiger Erholung im Jahr 2012 zur Auszahlung kommen.
Der Fonds im Überblick
FondsnameParibus Schiffsportfolio Renditefonds X GmbH & Co. KG
Fondsmodell
Dachfonds
Platzierungsvolumen
30 Millionen Euro (erweiterbar auf 60 Millionen Euro), reiner Eigenkapitalfonds
Laufzeit
5 Jahre bis zum 31. Dezember 2014 (kann zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden)
Erwarteter Kapitalrückfluss
148,4%
Mindestzeichnungssumme
10.000 Euro zzgl. 2% Agio
