Die Strategie des Schroder Gaia-Fonds basiert auf dem Sirios US Equity Long/Short, der seit Auflaegung im Juli 1999 bis Ende 2012 bei einer Volatilität von weniger als zehn Prozent einen Nettoertrag von 214 Prozent erzielte, während der S&P 500 Index nur eine Wertentwicklung von 33 Prozent aufwies.
Fondsmanager Brennan hält üblicherweise 40 bis 60 Titel auf der Long-Seite des Portfolios mit einer Gewichtung von 5 bis 7 Prozent. Die Short-Seite umfasst normalerweise 50 bis 70 Positionen, die meistens eine Gewichtung von einem halben bis einem Prozent haben und weniger als ein Jahr gehalten werden. Auch kann Brennan Anleihen dem Portfolio beimischen. Vorausgesetzt die Rentenpapiere bringen aktienähnliche Erträge mit geringen Risiken. Dies nutzt er vor allem in Schwächephasen an den Aktienmärkten.
