DWS Vermögensbildungsfonds stürzt ab – UBS-Produkt startet fulminant

Die Verlierer lesen sich wie ein Who's who der vormaligen Anlegerfavoriten: Globale Tech-Aktienfonds (-12,3 Prozent), US-Nebenwerte (-10,6 Prozent) und Konsumwerte (-9,8 Prozent) mussten heftige Kursrückgänge hinnehmen. Auch die Anlagethemen Biotechnologie, Nachhaltigkeit, Ökologie und Gesundheitswesen gerieten unter die Räder.

Wechsel an der Spitze

Besonders aufschlussreich sind die Veränderungen in den Ratings einzelner prominenter Fonds. Der DWS Vermögensbildungsfonds I (ISIN: DE0008476524), ein Flaggschiff des Hauses für globale Aktien, musste sich nach einem stetigen Abstieg vom einst starken A-Rating im Juni 2024 mit einer C-Bewertung begnügen. Fondsmanager André Köttner hinkt zwar auf Jahressicht hinter dem Peergroup-Durchschnitt her, über drei und fünf Jahre steht der Fonds jedoch weiterhin besser da.

Im Gegensatz dazu kann der flexible Mischfonds R-Co Valor (ISIN: FR0011253624, hier ein Porträt des Fonds) nach jahrelanger konstanter B-Bewertung endlich in die höchste Rating-Kategorie aufsteigen. Mit 70 Prozent Aktienquote, einem Schwerpunkt im IT-Sektor und einem starken Engagement in der Bergbaubranche übertrifft er seine Peergroup deutlich: Über fünf Jahre erzielte der Fonds 12,9 Prozent p.a., während die Vergleichsgruppe nur auf 5,6 Prozent p.a. kam. 

Neueinstieg mit Hebelwirkung

Ein beachtlicher Einstand gelingt dem Focused Sicav - Equity Overlay II der UBS (ISIN: LU2099998382), der in seinem ersten Bewertungsmonat direkt mit einem A-Rating aufwarten kann. Der globale Aktienfonds überzeugt mit einer Rendite von 5,9 Prozent über ein Jahr (Peergroup: 3,3 Prozent) und 15,3 Prozent p.a. über fünf Jahre (Peergroup: 11,9 Prozent p.a.).

Seine Besonderheit: Er investiert nicht nur direkt und indirekt in Aktien weltweit, sondern arbeitet zusätzlich mit Derivaten, um taktische Engagements einzugehen – Hebeleffekte eingeschlossen. Aktuell bilden Index-Tracker auf US-Aktien einen Großteil des Portfolios. Bei den Risikokennzahlen zeigt sich ein gemischtes Bild: Die Volatilität liegt zwar über dem Durchschnitt, der maximale Verlust fällt jedoch deutlich geringer aus als bei vergleichbaren Fonds.