Stabiler Geneon-Fonds „Unsere Basiserwartung wurde hinfällig“
Schildern Sie bitte kurz und bündig Ihren Anlageansatz.
Enke: Der Fonds investiert weltweit in Aktien und hat zusätzliche ethisch-nachhaltige Anlagerichtlinien: Aktien von Unternehmen, deren Geschäftsmodell auf Kernenergie, fossilen Brennstoffen oder Rüstung basieren, werden aus dem Anlageuniversum genauso ausgeschlossen, wie Unternehmen, deren Geschäftspraktiken gegen die UN Global Compact Richtlinien verstoßen. In Krisenzeiten können wir das Aktienrisiko über Derivate rechnerisch bis zu 100 Prozent absichern.
Warum steht ein hauseigener Fonds im Portfolio auf Platz 1? Das hat Geschmäckle.
Enke: Das glaube ich Ihnen gern: Aufgelegt und initiiert wurde der Geneon Nachhaltige Aktien aber gar nicht von uns, sondern von der Kanon AG. Wir geben dem Fonds lediglich Ratschläge für die Einhaltung der ethisch-nachhaltigen Anlagerichtlinien, ich bin Mitglied im Anlageausschuss. Der Fonds entspricht damit logischerweise exakt unseren ethisch-nachhaltigen Anlagerichtlinien. Er dient, solange das Fondsvolumen noch so klein ist, als Liquiditätspuffer für Ein- und Auszahlungen, um die Fondsstruktur nicht laufend anpassen zu müssen. Bei größeren Volumina wird der prozentuale Anteil dementsprechend auch kleiner.
Bei Morningstar steht, dass das Anlagekonzept 2017 umgekrempelt wurde. Was ist heute anders?
Enke: 2017 entschieden wir, den Aktiendachfonds Geneon Equity Select in einen Aktienfonds mit ethisch–nachhaltigen Anlagerichtlinien umzuwandeln. Dabei änderten wir auch den Namen auf Geneon Global Challenges Select. Hintergrund war die beginnende Umstellung des Anlageuniversums Aktien bei Geneon insgesamt auf unsere ethisch-nachhaltigen Anlagerichtlinien.
Hat das auch damit zu tun, dass die Wertentwicklung bis 2017 eher dürftig war?
Enke: Da die Wertentwicklung dürftig war, beschlossen wir, den Fonds entweder zu schließen oder umzuwandeln. Die hohe Kostenquote eines Dachfonds und das schwierigere Risikomanagement, wenn Sie mit verschiedenen anderen Fondsmanagern reden, erwiesen sich als Gründe für die vorher nur mittelmäßige Performance.
