Studie von Portfolio Consulting Stiftungsfonds verzeichnen erhebliche Mittelzuflüsse
Stiftungsfonds der Risikoklasse 4
Die seit mindestens drei Jahren aktiven 9 Stiftungsfonds der KIID-Klasse 4 liegen mit einer durchschnittlichen Rendite von 13,72 beziehungsweise 4,57 Prozent pro Jahr deutlich über dem Ergebnis der Fonds der Klasse 3.
Die Klasse-4-Produkte sind in der Regel etwas stärker auf den Aktienmarkt fokussiert und der Fonds für Stiftungen Invesco schnitt mit 25,24 Prozent auf drei Jahre mit Abstand am besten in dieser Vergleichsgruppe ab.
Noch besser performte der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T mit 34,27 Prozent seit 2013, allerdings wechselte dieser erst vor einigen Monaten von der KIID-Klasse 5 nach 4, was einen langfristig orientierten Kategorienvergleich verzerren würde.
Trotz einer in der Regel erheblich höheren Aktienquote der KIID-Klasse-4-Fonds hält sich der Maximale Drawdown in den vergangen drei Jahren in relativ engen Grenzen. Im Schnitt liegt er bei minus 7,28 Prozent und damit leicht über Kategorie 3, die hier auf einen Wert von minus 5,17 Prozent kommt.
Die drei Top-Performer der Risikoklasse 4 im Vergleich mit der Wertentwicklung der Benchmark (MSCI World TR USD 50 Prozent/ Rexp 50 Prozent)
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Zur Studie:
Um einen repräsentativen Marktüberblick sicherzustellen, wurden im Stiftungsfondsbericht 2016 nur Investmentfonds berücksichtigt, die vorwiegend Stiftungen als Hauptinvestorengruppe ansprechen und die in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Dabei handelt es sich um 42 Investmentfonds, die quantitativ und qualitativ analysiert wurden.
Stiftungen und deren Vertreter können den vollständigen Bericht online kostenfrei auf den Internetseiten der beiden Herausgeber bestellen:
Performance IMC Vermögensverwaltung
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