Übersicht: USA

Der Nasdaq wird umgestellt – betroffen sind sowohl Produktanbieter als auch Investoren. Christian Conreder, Rechtsanwalt bei Rödl & Partner, erklärt in drei kurzen Antworten, welche Effekte die Umstellung hat, welche Vor- und Nachteile sie mit sich bringt und welche Nasdaq-Titel profitieren.

Wir befinden uns in einer Übergangsphase, findet Benjamin Melman, Investmentchef von Edmond de Rothschild Asset Management. Die Disinflation, also die Verlangsamung des Preisanstiegs, hat eingesetzt. Hier seine Einschätzung.

Die Annäherung der Türkei an die Nato-Verbündeten ist für Russlands Machthaber Wladimir Putin ein schlechtes Zeichen, sagt Mark Dowding, Investmentchef bei RBC Bluebay Asset Management. In den USA sieht er die Hoffnung auf eine sanfte Landung der Wirtschaft wachsen.

Die Tech-Giganten geben derzeit den Ton in den globalen Aktienindizes an. Aber war es nicht schon immer so, dass einige wenige Unternehmen einen besonders hohen Börsenwert und damit ein hohes Indexgewicht hatten? Und kamen diese dominanten Titel nicht häufig aus dem Technologiesektor? Sebastian Dörr von HQ-Trust hat nachgerechnet.

Nicht erst seit der Veröffentlichung von Chat GPT boomt Künstliche Intelligenz. Steffen Kunkel, Investment-Experte der Bethmann Bank, rechnet damit, dass diese Entwicklung die Wirtschaft grundlegend verändern wird und erklärt, wie Anleger profitieren können.

Zeitenwende, wohin man auch schaut. Ob Außenpolitik, Verteidigungspolitik, Energie- oder Klimapolitik – nach der russischen Invasion in die Ukraine soll in diesen Bereichen offenbar kein Stein auf dem anderen bleiben. Die Bürger müssen sich auf härtere Zeiten einstellen.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich, Gesellschaften bringen stetig Anlageprodukte auf den Markt. Wir präsentieren die Neuzugänge wöchentlich im Überblick. Diese Woche ist ein Fonds dabei, der sich auf das sogenannte Shiller-KGV stützt.

Welche Anlage-Regionen haben nach dem starken ersten Halbjahr noch Potenzial? Frederik Carstensen, Investment-Experte bei Bergos, erklärt, welche Aktien den Markt treiben und warum sich Anleger ein bestimmtes Land nun ins Portfolio holen sollten.

Die B2B-Direktbank Ebase wertet monatlich die beliebtesten ETFs der Kunden aus. Chef Kai Friedrich kommentiert die aktuelle Entwicklung und zeigt die Indexfonds-Lieblinge im Juni. Ganz vorn liegen drei Dauerbrenner – in den Top 20 gibt es aber auch größere Verschiebungen.

Die amerikanische Notenbank hat zwar jüngst eine Zinspause eingelegt. Investment-Profi Michael Wittek sieht aber noch kein Ende der restriktiven Geldpolitik. Hier erklärt der Anlagestratege bei Albrecht, Kitta & Co., warum er das für unnötig risikoreich hält.

Dollar hoch, Gold runter: Die US-Währung und der Preis für das Edelmetall bewegen sich in der Regel in entgegengesetzte Richtungen, sagt Shijiao You. Warum das so ist und wie Anleger profitieren können, erklärt die Analystin vom Investmenthaus HQ Trust anhand von zwei Grafiken.

In den USA dürfte sich eine leichte Rezession einstellen, die konjunkturelle Entwicklung Großbritanniens könnte sich hingegen aufhellen, erwartet Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments.

Kommt die Geldpolitik bei ihrer „Gartenarbeit“ schon wieder zu spät? Der größte Fehler der Notenbanken war ihr Urvertrauen, dass die mit Corona kommende Inflation nur vorübergehend ist. Jetzt droht die nächste Katastrophe.

Der Abschwung kommt – wenn auch mit Verspätung: Die Aussichten für die Konjunktur im zweiten Halbjahr sind trübe, sagt Felix Herrmann, Chefvolkswirt und Portfoliomanager bei Aramea Asset Management. An den Aktienmärkten ist aus seiner Sicht zunächst Vorsicht angesagt, am Rentenmarkt bleiben Nachranganleihen interessant.

Vor einigen Wochen erhob die US-Börsenaufsicht SEC schwere Anschuldigungen gegen die Kryptobörsen Binance und Coinbase. Nachdem sich die Aufregung gelegt hat, bleibt die Frage, wie es am Kryptomarkt weitergeht. Nourdine Abderrahmane sieht turbulente Zeiten auf Anleger und Anbieter zukommen.

Amerikas Notenbank Federal Reserve hat ein Ranking der größten US-Banken erstellt. Hier erfährst Du, welche Geldinstitute die Top 10 besetzen.

An den US-Aktienmärkten können die Investoren gemessen an der Entwicklung des Leitindex S&P 500 auf ein starkes erstes Halbjahr zurückblicken. Miraji Othman, Senior Analyst bei Fiduka, rät allerdings beim Einstieg zum gleichgewichteten S&P 500. Und erklärt warum.

Die Historikerin und Pulitzer-Preisträgerin Anne Applebaum ist der Meinung, dass die Ukraine den Krieg gewinnen kann. Autokratischen Regimes auf der ganzen Welt würde dadurch ein Schlag versetzt. Der folgende Text fasst einen Vortrag zusammen, den Applebaum bei Pictet Asset Management gehalten hat.

Fortschritte bei den Schlüsseltechnologien und staatliche Subventionen haben die Kosten für saubere Energien erheblich sinken lassen und ihnen starken Auftrieb verliehen. Wie Anleger an der beschleunigten Aufwärtsbewegung teilhaben können, erklären Analysten von BlackRock.

Regierungen auf der ganzen Welt haben ihre Bemühungen verstärkt, sich einen immer größeren Anteil am Markt für Umwelttechnologie zu sichern, berichtet Michael Gerrard, Professor für Umwelt- und Energierecht, auf der Informationsplattform Mega.online von Pictet Asset Management.

Die Risiken für das Wachstum steigen, insbesondere in den Vereinigten Staaten. Vor diesem Hintergrund sind die Gewinnerwartungen für die US-Unternehmen deutlich zu hoch, argumentieren Maya Bhandari, Head of Global Multi Asset, und Daniel Morris, Chief Market Strategist bei BNP Paribas Asset Management. Sie erläutern, wo sie jetzt Anlagechancen sehen.

Technologie der nächsten Generation und holzbaufreundlichere Vorschriften machen den Weg für Holzhochhäuser frei. Das erhöht die Nachfrage nach Holz und nützt der Umwelt, berichtet die Informationsplattform mega.online von Pictet Asset Management.

Euphorie an den Aktienmärkten: Anleger setzen mehrheitlich auf eine längere Zinspause in den USA und nur noch kleine Leitzinserhöhungen in Europa. Thomas Buckard, Vorstand von MPF, rechnet allerdings damit, dass die Börsianer enttäuscht werden.

Themenfonds werden immer beliebter, besonders in Europa – das zeigt die neue, großangelegte Investorenumfrage von BNP Paribas Asset Management. Dabei sind Nachhaltigkeitsthemen die treibende Kraft.

Wenn die Konjunktur schwächelt und eine Rezession droht, sind Infrastrukturaktien eine spannende Alternative. Warum sie einen Schutz vor Inflation, stabile Cashflows und verlässliche Erträge bieten, erklärt Shane Hurst, Portfoliomanager bei ClearBridge Investments, einem spezialisierten Investmentteam von Franklin Templeton.

Die Gané-Fondslenker Henrik Muhle und Uwe Rathausky sind für ihren Mischfonds bekannt. Nun will das erfahrene Manager-Duo mit einer Aktienstrategie durchstarten – und setzt dabei besonders auf ein Segment.

In dieser Woche stehen die Zentralbanken wieder im Mittelpunkt des Marktgeschehens. Den Anfang macht am Mittwoch die amerikanische Federal Reserve, am Donnerstag folgt die EZB und am Freitag die japanische Notenbank.

Der Schuldenstreit in den USA hat auch die Rüstungsbranche ausgebremst, sagt Norbert Hagen. Warum das Segment für Anleger nun wieder interessant wird und welche Unternehmen den Markt dominieren, erklärt der Investment-Experte hier.

Die Welt ist in einer globalen Schuldenkrise. Die USA haben gerade erst den Staatsbankrott vermieden, EU-Staaten wie Italien und Griechenland, aber auch Japan ächzen unter einer immer größeren Schuldenlast. Dafür gibt es viele Ursachen.

Obwohl der Streit um die US-Schuldengrenze beigelegt werden konnte und die Inflation in der Eurozone zurückgeht, bleiben die Marktanalysten von Candriam vorsichtig. Sie erwarten sowohl in den USA als auch in Europa ein schwächeres Wachstum. Der Hoffnungsträger China bleibt hinter den Erwartungen zurück.

Nicht wenige Experten erwarten von der kommende Woche anstehenden Sitzung der US-Notenbank eine erste Zinssenkung. Doch die würde nicht nur die Konjunktur, sondern auch den Immobilienmarkt befeuern, warnt Mike Rode von American Century Investments. Mit dramatischen Folgen.

Durch die Einigung bei der Schuldenobergrenze wurde ein Marktschock abgewendet – doch es könnte sich nur um ein Verschnaufen vor größeren zukünftigen Risiken handeln. Sonal Desai, Investmentchefin für Anleihen bei Franklin Templeton, analysiert die längerfristigen Risiken, die eine steigende Staatsverschuldung für die Finanzmärkte mit sich bringt.

Ende Mai 2013 erlebten die Finanzmärkte eine Phase der Turbulenzen, die als „Taper Tantrum“ bekannt wurde. Ausgelöst wurde die erhebliche Volatilität durch die Ankündigung der Fed, ihr Anleihekaufprogramm zu reduzieren. Welche Folgen das hatte, erläutert Kevin Thozet, Mitglied des Investment-Komitees von Carmignac.

Phishing, Würmer, Viren, Trojaner, Identitätsmissbrauch oder Datendiebstahl – Cyber-Kriminalität ist ein alltägliches und wachsendes Problem. Marco Herrmann verantwortet seit 2010 als Geschäftsführer die Anlagestrategie der FIDUKA-Depotverwaltung. Er hält Aktien, die für digitale Sicherheit sorgen, für aussichtsreich.

Nur weil sich Märkte unbeständig verhalten, muss niemand verzweifeln. Stephen Dover, Leiter des Franklin Templeton Institute, zeigt auf, wie Anleger sich die Volatilität zunutze machen: Indem sie in kurzlaufende Anleihen investieren und auf neue Chancen warten.

Starke Quartalszahlen von Nvidia sorgten im Mai für ein Kursfeuerwerk im Technologiesektor. Ansonsten tendierten die Kurse überwiegend seitwärts oder abwärts. Die größten Verluste mussten Aktien aus China und dem Goldsektor hinnehmen. Der Überblick über die Tops und Flops des Monats Mai.

Mit der Einigung über die US-Schuldenobergrenze ist ein entscheidender Risikofaktor für Wirtschaft und Finanzmärkte – die mögliche Zahlungsunfähigkeit der größten Volkswirtschaft der Welt – nun vom Tisch. Zumindest bis zum Jahr 2025.

Im vergangenen Jahr verloren Aktien von Tech-Riesen aus den USA stark an Wert. Inzwischen hat sich das Blatt jedoch gewendet. Doch wie entwickeln sich Titel jenseits der Schwergewichte? Pascal Kielkopf von der Anlagegesellschaft HQ Trust hat nachgerechnet.

Den Märkten droht weiterhin Ungemach, aber für Anleiheninvestoren kann das interessant sein. Wegen der vielen Unsicherheitsfaktoren setzen die Fixed-Income-Spezialisten von MFS Investment Management auf einen aktiven Einzelwertansatz mit dem Fokus auf Rendite, Diversifikation und Risikobegrenzung.

In den USA und Europa schwächt sich mit der konjunkturellen Entwicklung auch die Inflationsrate leicht ab. In wirtschaftlich starken Schwellenländern wie Brasilien, Indien und Indonesien stehen derweil bereits Zinssenkungen an: Hier rechnen die Anleihespezialisten von Candriam mit einer Aufwertung der Lokalwährungen gegenüber dem US-Dollar.

Der nachlassende Preisdruck weckt Hoffnungen auf sinkende Zinsen. Doch selbst bei einem weiteren Inflationsrückgang dürften US-Notenbanker in diesem Jahr nicht von ihrer strikten Geldpolitik abweichen.

Aufgrund zahlreicher Auszeichnungen der Qualität der Vermögensverwaltung gilt die FIDUKA-Depotverwaltung als einer der besten Asset Manager im deutschsprachigen Raum. Im Interview mit DAS INVESTMENT spricht der Prokurist Thomas Graf über die einfache Investitionsstrategie des von André Kostolany gegründeten Hauses und darüber, wie schwer es Anlegern in Deutschland gemacht wird, sich erfolgreich an der Börse zu betätigen.

Benjamin Melman, Investmentchef von Edmond de Rothschild Asset Management, hält einen Zahlungsausfall der USA für unwahrscheinlich. Eine Anhebung der Schuldenobergrenze würde allerdings dazu führen, dass die Reserven des Finanzministeriums bei der Fed wieder aufgefüllt werden, was wiederum die Bankreserven unter Druck setzt.

Scheinbar hat Amerika sein Schuldenproblem gelöst. Demokraten und Republikaner haben die Staatspleite abgewendet. Das US-Schuldenproblem werde „amerikanisch“ gelöst, meint Robert Halver, die drohende gigantische Katastrophe damit aber gewiss nicht dauerhaft verhindert.

In den USA herrscht wieder einmal Tech-Euphorie. Aktien, die mit Künstlicher Intelligenz in Verbindung gebracht werden, treiben den Gesamtmarkt. Steffen Kunkel, Investment-Experte der Bethmann Bank, rät Anlegern, auf eine kluge Einzeltitelauswahl zu setzen.

Abhängig von den kommenden Lohn- und Inflationsdaten könnte es in den USA weitere Zinsschritte geben, ist Mark Dowding überzeugt. Hier erläutert der Investmentchef von BlueBay, RBC Bluebay Asset Management, warum Anleiheinvestoren nach Osteuropa blicken sollten.

Wir kennen das Spiel, und das Tauziehen um die Schuldenobergrenze im US-Bundeshaushalt endet meist mit einem Kompromiss in letzter Sekunde. Doch dieses Mal könnte es anders kommen, sagt Loomis-Sayles-Chefvolkswirt Brian Horrigan. Hier seine Szenarien.

Für global orientierte Anleger führt kaum ein Weg am großen amerikanischen Aktienmarkt vorbei. Doch nur wenige Manager schaffen es, den Markt zu schlagen. Mit einem auf der Kapitalmarktforschung basierenden Ansatz gelingt dies dem S4A US Long seit Jahren.

Inflation und Wachstum gehen zurück, wie von den Notenbanken gewünscht. Investoren müssen daher bei Aktien genau hinschauen. Wegen günstiger Bewertungen und höherer Wachstumsaussichten bieten Schwellenländer größere Chancen als Europa und USA, so die Experten von Candriam.

In den USA tobt wieder einmal der Streit um die Anhebung der Schuldengrenze. Einigen sich Republikaner und Demokraten bis Anfang Juni nicht, droht die größte Volkswirtschaft der Welt in die Zahlungsunfähigkeit zu rutschen. Das sagen Finanzprofis zum Finanzdebakel.

Die Debatte über das Schuldenlimit könnte sich noch bis zum bitteren Ende hinziehen. Sollte dies der Fall sein, werden wir in bestimmten Marktsegmenten wahrscheinlich mehr Druck erleben. Edward Al-Hussainy, Head of Emerging Market Fixed Income Research bei Columbia Threadneedle Investments, erklärt, was die Probleme bei einer erneuerten Anhebung der US-Schuldenobergrenze sind.

Anleger wählen Fonds oft auch nach dem Manager aus. Was tun, wenn der Fondslenker das Unternehmen wechselt oder eine eigene Firma gründet? Ob es sich lohnt, einem Anlage-Profi zu folgen, hat das Analysehaus Morningstar untersucht – und gibt Investoren Tipps für die Entscheidung.

Schon Anfang des Jahres stießen die USA an die gesetzlich festgelegte Schuldenobergrenze, die seit der letzten Erhöhung bei 31,4 Billionen US-Dollar liegt.

Aktuell sehen Experten die wirtschaftliche Lage der USA noch gelassen: Der Arbeitsmarkt brummt, die Unternehmensergebnisse stimmen. Das Investitionsniveau deutet jedoch auf eine Rezession hin.

Wie der Junge, der zu oft „Wolf!“ rief: Der Streit um die Schuldenobergrenze in den USA erinnert Mark Dowding, Investmentchef bei Bluebay, RBC Bluebay Asset Management, an eine alte Fabel. Den Euro sieht er vor einer Stärkephase und hält die Inflation in Japan für problematisch.

Im Jahr 2022 fuhren die Börsen in den USA Verluste ein. Wer vor 20 Jahren in einen US-Aktienfonds investiert hat, konnte sein Kapital bis zum heutigen Tag allerdings vervielfachen. Wir stellen die Aktienfonds vor, die in den vergangenen zwei Jahrzehnten den US-Index S&P 500 geschlagen haben.

Einige Marktbeobachter sehen das Ende des US-Zinserhöhungszyklus bereits unmittelbar bevorstehen. Die Fed werde aber erst dann mit Zinssenkungen beginnen, wenn sich die US-Wirtschaft abschwächt, erwartet Daniel Morris von BNP Paribas Asset Management. In der Zwischenzeit könnten Unternehmensgewinne und damit die Aktienmärkte unter Druck geraten.

Japan und Südkorea machen einen weiteren Schritt aufeinander zu: Der japanische Regierungschef Fumio Kishida besucht die südkoreanische Hauptstadt Seoul und traf sich dort mit Präsident Yoon Suk Yeol. Grund des Besuchs ist es, die Beziehungen zwischen den beiden Ländern angesichts der Bedrohung durch Nordkorea und anderer Herausforderungen zu verstärken.

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank hat zu einer drastischen Kurskorrektur an den Finanzmärkten geführt. Die Übernahme der angeschlagenen Credit Suisse durch UBS hat die Krise nach Europa gebracht. Welche konjunkturellen Folgen wären bei einer Bankenkrise in den USA und Deutschland zu erwarten?

Der Konfettimodus der beiden Casinojahre 2020 und 2021 legte den Grundstein für die jüngst gesehene US-Bankenkrise, analysiert Bernhard Matthes, Bereichsleiter BKC Asset Management, im aktuellen Marktbericht und fragt: Wird wegen der aufkommenden Turbulenzen die Inflationseindämmung abgebrochen?

Subventionsprogramme und Protektionismus, Deutschland steht in einem knallharten wirtschaftlichen Wettbewerb mit China und den USA. Nun braucht es die richtige Strategie, um diese Lage zu meistern, fordert Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver.

Die US-Notenbank hat in der vergangenen Woche wie erwartet erneut den Leitzins erhöht, auf die Spanne von 5,0 bis 5,25 Prozent. Damit ist die Fed Funds Target Rate in weniger als 14 Monaten um 500 Basispunkte gestiegen, der bei weitem steilste Pfad seit 1980. Angesichts der notorisch langen Wirkungsverzögerungen der geldpolitischen Straffung geht die Zentralbank damit ganz bewusst das Risiko einer Rezession in der US-Wirtschaft ein.

Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und kurzer Laufzeit profitieren im akuellen Umfeld, meint Chris Bowie, Portfoliomanager bei Twentyfour Asset Management. Vor allem drei Gründe sprechen laut dem Anleihe-Experten dafür, sich nun Kurzläufer ins Portfolio zu holen.

Nachdem die US-Notenbank Fed ihren Leitzins in dieser Woche um 25 Basispunkte angehoben hat, folgte auch die EZB mit einer Erhöhung, womit sie weiter auf ihrem Kurs bleibt. Doch der Zinsschritt der EZB ist kleiner als bisher gewohnt. Was zukünftig von der Notenbank zu erwarten ist, erläutern Jon Maier, Investmentchef, und Alexander Roll sowie Michelle Cluver aus dem Strategieteam von Global X.

Trotz Bankenkrise und unruhiger Märkte ist die Nachfrage nach Goldmünzen und -barren in Deutschland im ersten Quartal stark eingebrochen, zeigen Zahlen des World Gold Council. Die Organisation sieht dafür vor allem zwei Gründe.

Wie haben sich niedrigvolatile Aktien im Marktzyklus entwickelt? James C. Fallon und Christopher Zani, Portfoliomanager bei MFS Investment Management, legen ihre Einschätzungen dar und unterstreichen: Niedrigvolatile Aktien sind gerade jetzt besonders interessant.

Dem Dax fehlen nur noch wenige Punkte zu seinem Allzeithoch. Das deutsche Standardwertebarometer notiert sogar höher als vor dem Überfall der Russen auf die Ukraine. Thomas Buckard, Vorstand von MPF, sieht aktuell aber noch Korrekturbedarf.

Aus 100 Dollar mehr als 16.000 zu machen, hört sich verlockend an. Es sind jedoch auch 95 Millionen möglich, ist Pascal Kielkopf von der Anlagegesellschaft HQ Trust überzeugt.

Die US-Großbank JP Morgan Chase übernimmt First Republic. Die Regionalbank war nach Insolvenz der Silicon Valley Bank in Schwierigkeiten geraten.

Kurz vor dem G7-Treffen in Japan verstärken Moskau und Peking ihre militärische Zusammenarbeit. Chinas Macht zu Wasser steigt stetig, was zu einer Zeitenwende im Indopazifik führt.

Bei einem Verharren der kurzfristigen Zinsen auf dem aktuellen Niveau werden viele Banken und Immobiliengesellschaften zahlungsunfähig, prognostiziert Quantex-Fondsmanager Peter Frech. Durch die jahrelange Nullzinspolitik seien sie von den Zentralbanken in eine gefährliche Zinsfalle gelockt worden.

Der Goldpreis ist ein guter Krisenindikator, sagt Olivier de Berranger. Der aktuelle Höhenflug deute auf drei Szenarien hin – welche das sind und was das für die Märkte bedeutet, erklärt der Investmentchef des Pariser Fondshauses La Financière de l'Echiquier hier.

In den wesentlichen Volkswirtschaften ist ein größerer Prozess im Gange – die Entdollarisierung. Diese wird erhebliche Auswirkungen auf die US-Wirtschaft und ihren Finanzmarkt haben, schätzt Sandeep Rao, Analyst beim weltweiten ETP-Anbieter Leverage Shares.

Wie hoch werden die Aktienkurse in diesem Quartal noch klettern können, fragt sich Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver. Trotz Chinas großem Konjunktur-Comeback bleiben die Sorgenkinder Inflation und Geldpolitik. Aber auch der Goldpreis kann weiter zulegen.

Die Investmentfondslandschaft ist ständig in Bewegung, die Gesellschaften bringen laufend neue Produkte auf den Markt. Wir stellen die Neuzugänge wöchentlich im Überblick vor. Diese Woche ist ein ETP dabei, das auf CO2-Emissionszertifikate setzt.

Gegenüber der Leitwährung US-Dollar gibt sich der Euro richtig stark. Aber wie nachhaltig ist diese Stärke der europäischen Einheitswährung, fragt sich Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver. Und ob stattdessen eine erneute Euro-Schwindsucht droht.   

In Zeiten unruhiger Aktienmärkte setzen viele Anleger wieder auf Mischfonds. Die Bandbreite reicht vom klassischen 60/40-Portfolio bis zu breit gestreuten Produkten. In den Turbulenzen der vergangenen Jahre konnten sich einige Manager besonders gut behaupten.

Als Kapitalanlagen haben Gold, Silber und Öl kaum etwas gemeinsam. Michael Wittek, Anlagestratege bei Albrecht, Kitta & Co., beurteilt die Aussichten für die drei Rohstoffe dennoch unisono positiv – aus ganz unterschiedlichen Gründen.

Hendrik Leber hält eine Rezession für unausweichlich und erwartet, dass sich damit die Zinsstrukturkurve wieder normalisiert. Davon profitiert eine Steepener Note, die der Acatis-Chef deshalb als Absicherung für einen vermögensverwaltenden Fonds kauft.

Pleiten und Krisen haben die Finanzbranche erschüttert – wie geht es nun weiter mit den Banken? Warum Großbanken profitieren dürften und wie das Internet Bankkrisen beschleunigen kann, erklären die Branchenexperten William Davies, Dick Manuel und Peter Tiletnick von Columbia Threadneedle Investments.

Droht eine systemische Bankenkrise? Welche Probleme könnten kleinere US-Banken bekommen? Und wie investiert MFS Investment Management in den Bankensektor? Ross Cartwright, Leiter der MFS Investment Solutions Group, im Gespräch mit Nick Baker, Analyst für europäische Banken in London, und Andrew J. Quatrale, Analyst für US-Banken am Standort Boston.

Jüngst zwar kaum Gewinne, aber deutlich weniger Verluste: Auch an den Rentenmärkten sollten Anleger ihr Vermögen breit streuen, zeigt eine Analyse der Investmentgesellschaft HQ Trust.

Die Notenbanken stecken in einer ungemütlichen Lage: Die hohe Inflation erfordert eine Verringerung der Geldmenge und zügige, entschiedene Erhöhungen der Leitzinsen. Gleichzeitig müssen sie Liquidität schaffen, um Banken und Finanzmärkte zu stabilisieren. Ein klassischer Zielkonflikt.

Welche Aktien waren bei Anlegern im ersten Quartal des Jahres besonders beliebt? Das zeigt ein Ranking der Investment-Plattform Etoro. Hier sind die Top Ten in Bildern – zwei Branchen liegen dabei klar vorn.

Mit einem leichten Wirtschaftsabschwung rechnet Felix Herrmann, Chefvolkswirtschaft und Portfoliomanager bei Aramea Asset Management. Am Aktienmarkt sieht er dennoch Chancen, hält festverzinsliche Wertpapiere aber für interessanter – und plädiert trotz inverser Zinskurven für eine längere Laufzeit im Depot.

Wie lässt sich ein Stiftungsportfolio zeitgemäß diversifizieren? Der Blick auf die Anlageergebnisse der Stiftungsfonds großer US-Universitäten wie Harvard und Yale hilft bei der sinnvollen Gesamtvermögensallokation weiter, sagt Bernhard Matthes von der Bank für Kirche und Caritas.

Ob Zinsen, Rezessionsrisiken oder Geopolitik: Im Grunde wird durch den bisherigen Jahresverlauf überdeutlich, dass es die gleichen Unsicherheiten wie 2022 sind, die uns nach wie vor umtreiben. Nur eben in etwas anderer Form.

Die Pleiten der Silicon Valley Bank, der Zusammenbruch der Signature Bank sowie der Kollaps der Credite Suisse setzen die Finanzmärkte unter Stress. Für Reinhard Pfingsten, Chef-Anlagestratege der Bethmann Bank, sind Aktien langfristig zwar ohne Alternative, trotzdem rechnet er mit Gegenwind in den nächsten Monaten.

Alte Verbündete und zugleich neue Freunde: Japan und Deutschland. Die Sorge um Computer-Chips, Rohstoffe und Sicherheit veranlasst Deutschland, seine Asienstrategie anzupassen.

Die Marktteilnehmer wähnen den Zeitpunkt einer Trendwende der Fed hin zu einer gemäßigten Geldpolitik nahe. Doch laut Sonal Desai, CIO der Franklin Templeton Fixed Income Group, sollten sie sich angesichts eines angespannten Arbeitsmarktes und einer weiterhin hohen Inflation nicht darauf verlassen, dass die ersehnte Trendwende in naher Zukunft kommt.

Ein erneuter Staatsbesuch, eine besondere Beziehung und eine gemeinsame Vision: Xi Jinping und Wladimir Putin bauen an einem Bollwerk gegen den Westen. Doch wie weit geht die Kooperation? Asien-Experte Karl Pilny analysiert die Dynamik zwischen China, Russland und dem Westen im Kalten Krieg 2.0.

Der Fachkräftemangel ist kein rein deutsches Problem, sondern in vielen Industrieländern zu beobachten. Wie grundlegend Corona die Einstellung zur Arbeit verändert hat und welche Auswirkungen dies auf die Erwerbsquote hat, erläutert Frédéric Leroux, Mitglied des Investmentkomitees von Carmignac.

Eigentlich sieht die Lage in den USA rosig aus: Der Jobmarkt brummt, die Arbeitslosenquote ist niedrig. Frühindikatoren deuten jedoch auf eine Rezession hin.

Während Anleger und Märkte von den unmittelbaren Auswirkungen der Bankenkrise in Beschlag genommen werden, betrachtet Francis A. Scotland, Director of Global Macro Research bei Brandywine Global, einem spezialisierten Investment-Manager von Franklin Templeton, die weiter reichenden makroökonomischen Konsequenzen und den Ausblick für Anleihen und Währungen.

Der Banken-Kollaps in den USA und die Notfallrettung der Credit Suisse zwingen die Notenbanken jetzt zum Abwägen. „Ein Ende der Zinserhöhungen wäre kurzfristig ein willkommenes Zeichen für die Aktienmärkte, birgt aber die Gefahr einer anhaltend hohen Inflation“, sagt Till Christian Budelmann, Investmentchef der Schweizer Privatbank Bergos.

Die Credit Suisse aufzufangen, hält Robert Halver für alternativlos: „An Bankenrettung führt kein Weg vorbei, ansonsten gehen die Tore der Finanz-Hölle auf.“ Dafür fragt sich der Baader-Bank-Chefanalyst aber, wie Währungshüter nun für stabile Preise sorgen sollen, wenn sie die (Banken-)Welt retten müssen?

Paul Doyle, Head of Large Cap European Equities bei Columbia Threadneedle Investments, geht nicht davon aus, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen so stark anheben wird, wie es der Markt erwartet. Die europäischen Aktienkurse hingegen hätten weiterhin Aufwärtspotenzial.

Die B2B-Direktbank Ebase wertet monatlich die beliebtesten ETFs der Kunden aus. Chef Kai Friedrich kommentiert die aktuelle Entwicklung und zeigt die aktuellen Indexfonds-Lieblinge. Ganz vorn liegen zwei Dauerbrenner – unter den Top 3 gibt es aber auch einen Neueinsteiger.

Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver zweifelt am knallharten Kampf gegen die Inflation. Denn steigende Zinsen und sinkende Liquidität können die Teuerung zwar stoppen, aber auch die Konjunktur abwürgen und die nächste Finanzkrise lostreten. Der Experte hat bereits eine Lösung für das Problem parat.

Die B2B-Direktbank Ebase beobachtet stets die aktuellen Produkttrends. Hier gibt Chef Kai Friedrich Einblick in die jüngst bei Kunden beliebtesten aktiv gemanagten Fonds. Im Februar setzten Anleger besonders auf Aktien-Strategien. Unter den Favoriten ist aber auch ein Rentenfonds.