Vermögensverwalter über Topseller-Mischfonds „Der Flossbach von Storch Multiple Opportunities ist wieder in unserem Portfolio“

Und warum setzen Sie dabei ausschließlich auf Topseller-Mischfonds?

Roch: Bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung gibt der Berater einen Teil der Verantwortung an den Vermögensverwalter ab, bleibt aber nach wie vor Ansprechpartner für seine Kunden. Wenn die Kunden ihn also fragen, welche Fonds in der Vermögensverwaltung enthalten sind, muss er sie nennen und deren Strategie erklären können. Topseller-Fonds tauchen regelmäßig in den Medien auf und sind den meisten Beratern bekannt. Daher können sie zu diesen Produkten in der Regel mehr sagen als zu weniger bekannten Fonds.

Nehmen Sie also alle vermögensverwaltenden Fonds, die in den Top-10-Listen der Maklerpools auftauchen, ins Portfolio auf?

Roch: Auf keinen Fall. Die Topseller-Mischfonds bilden lediglich das Anlageuniversum, aus dem wir zehn Fonds für unser Portfolio auswählen. Alle diese Fonds werden gleich gewichtet, mit jeweils 10 Prozent.

Und wie gehen Sie bei der Auswahl vor?

Roch: Wir nehmen unter anderem die Performance, das Risiko-Ertrags-Verhältnis und das Verhalten der Fonds in verschiedenen Marktphasen unter die Lupe. Insgesamt hat unser Modell acht Kennzahlen, die unterschiedlich gewichtet werden. Auf dieser Basis erstellen wir eine Rangliste und veröffentlichen eine Übersicht über die 25 besten Topseller-Mischfonds. Die zehn besten kommen ins Portfolio. Deshalb kommt es immer wieder vor, dass sehr bekannte Fonds wie der Flossbach von Storch Multiple Opportunities sich nicht im Portfolio wiederfinden.