Studie zu kombinierten Versicherungen Wann Basisrente plus BU-Zusatzversicherung vorteilhaft ist
Basisrente + BUZ oft vorteilhaft
Wir betrachten dann zahlreiche weitere Kombinationen aus Steuersatz in der Ansparphase und Steuersatz in der Rentenphase, um genauer auszuleuchten, für welche Zielgruppe welche Produktkombination günstiger ist. Es zeigt sich, dass die Basisrente + BUZ für Verbraucher, die davon ausgehen können, dass ihr Steuersatz in der Rentenphase niedriger als in der Ansparphase sein wird, stets günstiger ist.
Für Verbraucher, die in der Anspar- und Rentenphase ähnlich hohe Steuersätze haben, schneiden beide Produktkombinationen ähnlich gut ab. Eine klare Vorteilhaftigkeit der Variante Fondssparplan + SBU tritt in keinem der betrachteten Fälle auf. Weitere Analysen zeigen, dass eine Variation der unterstellten Fondsrendite beide Produktkombinationen gleichermaßen beeinflusst.
Die Gruppe der Verbraucher, für welche die Basisrente + BUZ in den quantitativen Kriterien vorteilhaft ist, ist also sehr groß.
Geringe Flexibilität der Basisrente
Sowohl die Frage, wie relevant die Nachteile der Basisrente + BUZ in den qualitativen Kriterien sind, als auch die Frage, wie groß ein eventueller Vorteil in den quantitativen Kriterien ist, hängen stark von der individuellen Situation des Verbrauchers ab. Um diese Vor- und Nachteile zu verstehen und sie gegeneinander abzuwägen, ist entsprechende Expertise notwendig.
Der Vorteil in den quantitativen Kriterien kann für manche Verbraucher ein gutes Argument darstellen, die geringere Flexibilität einer Basisrente in Kauf zu nehmen. Eine pauschale Ablehnung der Basisrente + BUZ verbietet sich somit genauso wie eine pauschale Aussage, dass diese Variante immer die bessere Wahl sei.
Über die Autoren
Jochen Ruß ist Geschäftsführer der Gesellschaft für Finanz- und Aktuarwissenschaften. Er ist Professor für Aktuarwissenschaften am Institut für Versicherungswissenschaften der Universität Ulm, Lehrbeauftragter an der Ludwig-Maximilians-Universität München sowie der TU München und Beirat des Munich Risk and Insurance Center.
Sandra Blome ist Partner und Director der Gesellschaft für Finanz- und Aktuarwissenschaften für die sie seit über 20 Jahren tätig ist. Sie ist Aktuarin DAV und IVS-Sachverständige.
Andreas Seyboth ist Geschäftsführer der Gesellschaft für Finanz- und Aktuarwissenschaften und Aktuar DAV.
