Übersicht: Emerging Markets

Was wird das Jahr 2023 für ETF-Anleger weltweit bereithalten? Jason Xavier, Head of EMEA ETF Capital Markets bei Franklin Templeton, zu Wachstumsbereichen und Chancen bei Smart-Beta-ETFs, ertragsorientierten Strategien und ausgewählten Schwellenländern.

In den vergangenen Jahren erzielten Anleger mit nach Marktkapitalisierung gewichteten ETFs eine ansehnliche Rendite. Im neuen Zinsumfeld sind jedoch taktische Strategien gefragt, ist Jason Xavier von der Investmentgesellschaft Franklin Templeton überzeugt. Welche das sind, sagt der ETF-Experte hier.

Der Konsum-Boom der vergangenen Jahre neigt sich 2023 seinem Ende zu, ist Johannes Mayr überzeugt. Hier nennt der Chefvolkswirt der Anlagegesellschaft Eyb & Wallwitz Gründe und gibt einen Ausblick auf Konjunkturtrends in den USA, Europa und China.

Ukraine-Krieg, Inflation und Rezession stellen die Portfoliomanager von Schwellenländer Aktienfonds derzeit vor besonders große Herausforderungen. Welche Fonds am erfolgreichsten waren, zeigt der aktuelle Crashtest.

Lohnt es sich Gold zu kaufen? Was hat es mit Öl-Aktien auf sich? Und was unternehmen die Notenbanken gegen die Inflation? Diese Fragen und weitere Themen haben Experten 2022 für DAS INVESTMENT durchleuchtet. Für welche Artikel sich unsere Leser besonders interessierten, siehst du in dieser Bildergalerie.

Das makroökonomische Umfeld dürfte im ersten Halbjahr 2023 schwierig bleiben, sagt Diliana Deltcheva, Head of Emerging Market Debt bei Candriam. Ein Rückgang der globalen Risiken wird letztlich jedoch ein günstiges Umfeld für festverzinsliche Vermögenswerte, einschließlich Schwellenländeranleihen, schaffen.

Alternative Investments wie Kreditfonds sind auch bei Privatanlegern zunehmend gefragt – eine Möglichkeit, die neben finanzieller Rendite auch soziale Wirkung verspricht, sind Mikrofinanzfonds. Ludger Wibbeke, Geschäftsführer von Hansainvest, erklärt im Interview, wie solche Fonds funktionieren und warum die Produkte bislang kaum vom Nachhaltigkeitsboom profitieren.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich ständig, Gesellschaften bringen stetig Produkte auf den Markt. Hier ist ein Überblick über die aktuellen Neuzugänge. Mit dabei ist in dieser Woche ein Fonds, der auf asiatische Aktien setzt.

Angesichts der steigenden Nachfrage nach Halbleitern und E-Fahrzeugen und starker Fundamentaldaten bieten Südkorea und Taiwan langfristige Chancen, so Marcus Weyerer und Dina Ting, ETF-Spezialisten bei Franklin Templeton.

Mehr erneuerbare Energien in Schwellenländern, weniger Methanemissionen und ein neuer Ansatz zur Mobilisierung von Finanzmitteln für Klimaschutzmaßnahmen: Thibaud Clisson, Climate Change Lead bei BNP Paribas Asset Management, blickt auf die Ergebnisse der jüngsten Klimakonferenz.

Der Bankensektor muss sich bei ESG-Kriterien weiterentwickeln, um zukünftigen Herausforderungen zu begegnen. Miranda Beacham, Leiterin der ESG-Abteilung für Aktien- und Multi-Asset-Anlagen bei Aegon Asset Management, weiß, wo das Soll nicht erfüllt ist.

In unserer Aktiv-versus-Passiv-Serie vergleichen Fondsanalysten des Münchner Maklerpools Fonds Finanz jeweils einen aktiv gemanagten Fonds mit einem ähnlich anlegenden Passiv-Vehikel. In dieser Folge kommen zwei Schwellenländerfonds auf den Prüfstand.

Die hohe Inflation und das wachsende Risiko einer Rezession veranlassen Anleger dazu, ihre Investments zu überdenken, meint Simon Cooke. Wieso grüne Schwellenländeranleihen in diesen Zeiten Chancen bieten, erklärt der Portfoliomanager von Insight Investment hier.

Ab Januar gelten mit der zweiten Stufe der EU-Offenlegungsverordnung strengere Regeln für nachhaltige Fonds. Einige Anbieter stufen ihre Produkte nun im Vorfeld herab. Auch die Deka führt sieben ihrer ESG-ETFs künftig nur noch als Artikel-8-Produkte.

Die Inflationswende in den USA sorgt für Zuversicht in Europa, sagt Benjamin Melman. Für den Investmentchef von Edmond de Rothschild Asset Management markiert ein kleiner Inflationsrückgang zwar noch keinen Trend, trotzdem gibt es Hoffnung für 2023.

Börsennotierte Infrastrukturanlagen können als defensive Ertragsquelle und ausgezeichnete Inflationsabsicherung dienen, berichtet Shane Hurst, Portfoliomanager bei ClearBridge Investments, ein spezialisierter Investment-Manager von Franklin Templeton, im Interview.

Eine Historie von mehr als drei Jahren, über 100 Millionen Euro Volumen und 4 oder 5 Sterne bei Morningstar – das sind die Hürden, die ein Fonds nehmen muss, um auf den Radar von Großinvestoren zu kommen. Hier sind alle Kandidaten, die diese Reifeprüfung im Oktober 2022 bestanden haben.

Nicht ohne Risiko, aber mit guten Wachstumsprognosen: Auch in unruhigen Zeiten eignen sich Schwellenländer-Aktien als Beimischung im Portfolio, sagt Vermögensverwalter Dyrk Vieten – und hat Tipps für Anleger, worauf es dabei ankommt.

Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets bieten Renditen, die im Verhältnis zum Risiko so attraktiv sind wie seit Jahren nicht mehr. Das liegt vor allem an den starken geschäftlichen und wirtschaftlichen Fundamentaldaten, berichtet Sabrina Jacobs, Client Portfolio Managerin bei Pictet Asset Management.

Die Zwischenwahlen in den USA stellen Risiken für die Märkte dar und auch die Geldpolitik sorgt für anhaltenden Marktstress. Dennoch haben die Candriam-Portfoliomanager Aktien leicht übergewichtet, mit Schwerpunkten, zu denen auch Schwellenländer gehören.

Starke Wirtschaft, bereits normalisierte Geldpolitik: Angesichts aktueller Entwicklungen und der Energiekrise in Europa lohne sich für Anleger der Blick auf Schwellenländer-Anleihen, sagt UBP-Portfoliomanager Fabio Fregna. Allerdings gebe es bei den einzelnen Ländern große Unterschiede.

Mit dem Jahr 2022 neigt sich ein Börsenjahr zum Vergessen dem Ende entgegen. Brechen am Aktienmarkt 2023 wieder bessere Zeiten an? Mit dieser Frage hat sich Daniel Morris beschäftigt. Der Chef-Marktstratege bei BNP Paribas Asset Management sieht weiterhin Herausforderungen – aber auch Gründe dafür, dass sich Anleger bald wieder gern mit ihrem Depot beschäftigen.

Lula da Silvas Haltung zum Amazonasgebiet kommt in der Öffentlichkeit gut an, aber wird er auch in der Wirtschaft überzeugen? Die Analysten von Candriam sehen gute Chancen für eine feste Konjunktur und eine aufwertende Landeswährung.

Lula da Silva hat mit hauchdünnem Vorsprung die Parlamentswahl in der zwölftgrößten Volkswirtschaft der Welt gewonnen. Marcus Weyerer und Dina Ting, ETF-Spezialisten bei Franklin Templeton, analysieren, warum Brasiliens Volkswirtschaft Anlegern beträchtliches langfristiges Wertschöpfungspotenzial bieten kann.

Die Inflation, die konjunkturelle Entwicklung, die Geopolitik und der US-Dollar wirken auf globale Aktien ein. Wie sieht Candriam jetzt europäische, US- und Schwellenländer-Aktien?

Der Threadneedle (Lux) European Social Bond setzt seit fünf Jahren auf positive gesellschaftliche Wirkungen – neben finanziellen Renditen. Die Portfoliomanager Simon Bond und Tammie Tang über ihren gemeinsamen Erfolg, den Denkansatz hinter der Strategie und ihre fördernde Rolle für das Wachstum der sich schnell entwickelnden Märkte für ESG-Anleihen.

Eine Historie von mehr als drei Jahren, über 100 Millionen Euro Volumen und 4 oder 5 Sterne bei Morningstar – das sind die Hürden, die ein Fonds nehmen muss, um auf den Radar von Großinvestoren zu kommen. Hier sind alle Kandidaten, die diese Reifeprüfung im August und September 2022 bestanden haben.

In den vergangenen Monaten sind sowohl Aktien als auch Anleihen massiv unter Druck geraten. Dienen festverzinsliche Wertpapiere noch der Diversifikation? Ja, sagt Marcel Huber, Portfoliomanager bei Blackpoint Asset Management. Sogar aus Renditesicht sind sie für ihn aktuell interessanter als Unternehmensbeteiligungen.

Langsameres globales Wachstum, ein starker US-Dollar, globale Lieferkettenprobleme und binnenwirtschaftliche Faktoren stellen die Schwellenländer vor Probleme. Franklin Templeton Emerging Markets Equity sieht indes weiterhin langfristiges Wachstumspotenzial.

Asiatische Anleihen standen aus Investorensicht zuletzt nicht gerade im Rampenlicht. Das könnte sich allerdings bald ändern, glaubt Nigel Foo von First Sentier Investors. Der Anleihen-Spezialist nennt zwei Bedingungen, die zu einer Trendumkehr führen würden.

Aufgrund einer immer strafferen Geldpolitik erhöhen die Fondsmanager von Candriam die Duration der festverzinslichen Engagements schrittweise. Europäische Aktien werden untergewichtet, während Schwellenländer in Asien, Rohstoffe sowie Japanischer Yen und Kanadischer Dollar Aufwertungschancen bieten.

Carmignac hat eine komprimierte Palette von Rentenfonds entwickelt, um verschiedenen Anlegerprofilen gerecht zu werden.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich, Gesellschaften bringen stetig Produkte auf den Markt. Hier sind ausgewählte Neuzugänge der Woche. Mit dabei ist ein Fonds, der in die Autobranche investiert.

Wenn die Fed bei ihrer Straffungspolitik erfolgreich vorankommt, wird sich der Fokus der Marktteilnehmer wahrscheinlich auf neue Themen verlagern. Andere Währungen als der US-Dollar könnten in den Fokus rücken, erwartet Anujeet Sareen, Portfoliomanager bei Brandywine Global.

Emerging-Markets-Anleihen haben sich 2022 deutlich besser entwickelt als ihr Pendant in den Industrieländern. Insbesondere Lateinamerika konnte outperformen. Grund genug für Tobias Friedrich, Senior Manager Markets & Clients bei Santander Asset Management, sich die Region von Mexiko bis Feuerland aus der Investorenperspektive näher anzuschauen.

Die Bewertungen der Schwellenländer scheinen attraktiv zu sein, aber die länderspezifischen Risiken sind angesichts der weltweiten Inflation und steigenden Zinssätze nicht auf die leichte Schulter zu nehmen, so die Schwellenländer-Spezialisten Pramol Dhawan und Lupin Rahman von PIMCO.

Keine Frage – die Situation an den Aktienmärkten ist herausfordernd. Die Furcht vor Zinserhöhungen drückt weiter auf die Stimmung der Börsianer. Für Aktien war es der schwächste August seit 2015. Einzig Schwellenländer sorgten für Kursgewinne. Hier sind die Gewinner- und Verliererfonds im August.

DAS INVESTMENT lässt fiktive Fälle aus der Finanzberatung von Vermögensprofis untersuchen. Diesmal befasst sich Henning Schmidt von Schnitger Versicherungsmakler aus Oldenburg mit einem Vertriebler, der seine Altersvorsorge prüfen lassen will.

Wie lässt sich eine wachsende Weltbevölkerung inmitten von Klimawandel, geopolitischen Schocks und Unsicherheit ernähren? Claus Born und Preyesh Patel von Franklin Templeton Emerging Markets Equity zur Notwendigkeit nachhaltiger Praktiken von Landwirten und Viehzüchtern in Brasilien.

Von der Digitalisierung profitieren Schwellenländer besonders stark: Sie haben die Möglichkeit, Entwicklungsphasen zu überspringen, die normalerweise lang dauern, so Sabrina Khanniche, Volkswirtin bei Pictet Asset Management.

Wir erwarten, dass sich die Währungshüter am Ende mit einer höheren Inflation arrangieren und die Zinsen nicht so stark anheben werden, wie es die Märkte einpreisen. Um mit höherer Inflation und kürzeren Konjunkturzyklen zurechtzukommen, ist ein selektiverer Ansatz in allen Anlageklassen zentral, unterstreichen die Anlageexperten von BlackRock.

Beim Investieren in Schwellenländern fokussieren sich die Portfoliomanager von Candriam auf Megatrends und Wachstumsbereiche. ESG-Engagement in diesen am schnellsten wachsenden Ländern und Finanzmärkten führe dabei zu noch besseren risikoadjustierten Renditen, sagt Paulo Salazar, Leiter Schwellenländer-Aktien bei Candriam.

Jennifer Taylor ist neue Leiterin für Schwellenländeranleihen bei State Street Global Advisors. In ihrer neuen Position soll Taylor ein Team von Portfoliomanagern leiten. Zuvor war sie acht Jahre lang bei Janus Henderson Investors tätig.

Die aufstrebenden Märkte von heute können die Industrienationen von morgen sein. Doch wer rückt in die Gruppe der Schwellenländer nach? Das erforschen die Fondsmanager James Johnstone und Victor Erch von Redwheel.

Die Schwellenmärkte stehen im laufenden Jahr vor vielen Hürden, sagt Manraj Sekhon, Chef-Investmentstratege bei Franklin Templeton Emerging Markets Equity. Doch es gibt gute Gründe für Optimismus.

Geoffrey Wong plant nach 25 Jahren bei der UBS, in den Ruhestand zu gehen. Die Nachfolge als Leiter des Asien- und Schwellenländer-Aktienteams soll Urs Antonioli antreten. Antonioli ist bereits seit mehr als 28 Jahren für den Vermögensverwalter, Schweizer Grossbank tätig.

2022 sind Preise und Stimmung im Energie- und Bergbausektor durch die Decke gegangen. Dennoch sind Anleger in beiden Sektoren noch untergewichtet. Die Rohstoffspezialisten von BlackRock gehen davon aus, dass sich das bald ändern könnte.

Janus Henderson stellt vier Experten für Emerging Market Debt ein. Bent Elvin Lystbaek, Jacob Ellinge Nielsen, Thomas Haugaard und Sorin Pirău wechseln zu September von Danske Bank Asset Management zur britischen Investmentgesellschaft.

Indien entwickelt sich dynamisch. Die Urbanisierung schreitet schnell voran. Die Mittelschicht wächst stetig. Warum diese riesige Volkswirtschaft ein spannendes Investitionsziel ist, beschreibt Sukumar Rajah, Leiter Portfoliomanagement und Schwellenländerexperte bei Franklin Templeton, im Interview.

Strukturelle Wachstumstreiber und tiefe Bewertungen: Mit dem Ende der globalen geldpolitischen Expansion sind die Opportunitätskosten für das Halten afrikanischer Aktien gefallen. Zudem sind ausgewählte afrikanische Märkte aufgrund ihres realen Wirtschaftswachstums und strukturellen Wandels solide aufgestellt.

Europäische, US- und Schwellenländeraktien: Die Experten von Candriam geben einen genauen Einblick in ihre jüngsten Allokationsstrategien.

China wandelt sich von der „Werkbank der Welt“ zur Innovationswirtschaft und globale Unternehmen wollen in ihren Lieferketten weniger abhängig von der Volksrepublik werden, sagt James Johnstone, Portfoliomanager der Londoner Investmentgesellschaft Redhweel. Er erläutert, wo in Asien und anderswo jetzt Investmentchancen liegen.

Energieknappheit und angespannte Arbeitsmärkte treiben die Erzeuger- und Verbraucherpreise in die Höhe, während sich gleichzeitig Anzeichen eines nachlassenden Wachstums abzeichnen. Dies setzt die globale Geldpolitik und die Märkte für Risikoanlagen unter Druck. Was das für Anleger bedeutet, erklären die Experten von BNP Paribas Asset Management.

Die Reise- und Tourismusbranche boomt wieder. Vor allem innerhalb der Schwellenländer und Frontier Markets, sagt James Johnstone, Portfoliomanager der Londoner Investmentgesellschaft Redwheel. In seinem Kommentar erläutert er, wie Investoren vom wiederbelebten Tourismus in fernen Ländern profitieren können.

Wie entwickeln sich europäische, US- und Schwellenländeraktien? Die Analysten von Candriam sehen nach der starken Korrektur bei Tech-Aktien verbesserte Bewertungen.

Corona-Pandemie, Ukraine-Krieg, volatile Märkte und steigende Inflation: Die letzten Jahre waren für Anleger mehr als turbulent und realistisch betrachtet werden die Investmentzeiten wohl noch länger stürmisch bleiben. Für Investoren, die auf der Suche nach soliden, möglichst krisenfesten Anlagemöglichkeiten sind, lohnt sich deshalb ein Blick auf die beiden GAMAX-Aktienfonds aus dem Hause Mediolanum International Funds.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich ständig, Gesellschaften bringen stetig Produkte auf den Markt. Hier ein Überblick über die Neuzugänge der Woche. Dabei sind diese Woche einige Produkte mit Nachhaltigkeitsschwerpunkt.

Eine der bekanntesten Börsenweisheiten lautet: Im Mai, vor den schwachen Sommermonaten, sind Anleger gut beraten, ihre Aktien zu verkaufen. Im September sollten sie zurückkommen, um von der Jahresendrallye zu profitieren. Ob Investoren wirklich auf diese Regel setzen sollten, erläutert Baader-Bank-Chefanalyst Robert Halver.

Investoren fürchten oft, dass Unternehmen aus Schwellenländern nicht nachhaltig wirtschaften, so Portfoliomanagerin Cathrine Gether von der Anlagegesellschaft Skagen. Es gebe jedoch Ausnahmen. Eine sei UPL, ein Chemiehersteller aus Indien.

Die Pandemie ist verantwortlich für verstärkte Ungleichheiten. Vor allem Frauen laufen Gefahr, ihren Arbeitsplatz zu verlieren. Impact Investing spielt eine wichtige Rolle im Kampf gegen diese Missverhältnisse, sagt Edda Schröder, Gründerin der Invest in Visions GmbH.

In den vergangenen Monaten waren die Schwankungen bei Schwellenländeraktien groß. Woran das liegt und warum er keinen Grund sieht, seine Anlagestrategie deutlich anzupassen, erläutert Dara White, Leiter Schwellenländeraktien bei Columbia Threadneedle Investments.

Innerhalb der Fondskategorie Schwellenländer-Unternehmensanleihen fallen die Wertzuwächse für die vergangenen Jahre sehr unterschiedlich aus. Welche Rentenfonds mit diesem Schwerpunkt sich gut behauptet haben und vor allem warum, zeigt der aktuelle Crashtest.

China schwächelt, Brasilien ist zuletzt bereits gut gelaufen – für Anleger dürfte das Kraftzentrum auf der koreanischen Halbinsel interessant bleiben, sagt ETF-Investmentstratege Marcus Weyerer im Gespräch über fünf ETFs auf Schwellenländer, die Franklin Templeton aufgelegt hat.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich ständig, Gesellschaften bringen stetig Produkte auf den Markt. Hier ein Überblick über die Neuzugänge der Woche. Dabei sind unter anderem zwei Themen-ETFs – einer davon hat den weltweiten Markt für Haustiere im Blick.

BNY Mellon Investment Management hat einen Schwellenland-Spezialisten ins Unternehmen geholt - und für ihn eine neue Position geschaffen. Er arbeitet den leitenden Portfoliomanagern Paul Birchenough und Ian Smith zu. Das Trio kennt sich bereits aus einem vergangenen Job.

In den kommenden Jahren wird der Westen die aus China herausführenden Lieferketten verschlanken, erwartet Nick Berardy, Anleiheanalyst bei PIMCO. Andere asiatische Volkswirtschaften, mit noch dazu kostengünstigeren Produktionsbedingungen, übernehmen die Arbeit.

Die Weltwirtschaft wird vom Russland-Ukraine-Konflikt gebremst. Doch es gibt mehrere Gründe, die Aussichten für Aktien in der Region des Nahen Ostens und Nordafrikas (MENA) optimistisch zu sehen, so Bassel Khatoun, Leitender Portfoliomanager bei Franklin Templeton Emerging Markets Equity.

Der Ukraine-Krieg und die damit verbundene Ächtung russischer Wertpapiere zeigt wieder einmal: Investments in Schwellenmärkten sind riskant. Markus Richert von Portfolio Concept Vermögensmanagement sagt, welche Rolle aufstrebende Volkswirtschaften in Portfolios spielen sollten.

Brasilien ist ein faszinierend vielfältiges Land und die größte Volkswirtschaft Südamerikas. Die Börse in São Paulo hat schwierige Jahre hinter sich. Doch im Zuge der Rohstoffkrise taucht das Land plötzlich wieder auf dem Radar von Investoren auf.

Der Krieg in der Ukraine macht deutlich: Klimaschutz hat neben der ökologischen auch eine sicherheitspolitische Komponente. Der Ausbau erneuerbarer Energien dürfte sich künftig beschleunigen, erwarten Ulrik Fugman und Edward Lees, die als Portfoliomanager die Umweltstrategien bei BNP Paribas Asset Management verantworten.

Der Ukraine-Krieg hat zu einem enormen Anstieg der Rohstoffpreise geführt. Brasilien als wichtiger Rohstoffexporteur und sein Aktienmarkt dürften profitieren, sagt Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management bei Franklin Templeton Exchange-Traded Funds.

Für die vier wichtigsten Anlageregionen nennt Climetrics die fünf Aktienfonds mit der besten Umweltleistung. Wie das Klima-Rating zustande kommt – und welche Produkte punkten konnten.

Ehemalige Sowjetstaaten, die inzwischen EU-Mitglied sind, entwickelten sich in den vergangenen 30 Jahren wirtschaftlich besser als Länder, die dem Staatenverbund fern blieben.

Indexanbieter wie MSCI streichen die Aktien von russischen Unternehmen aus ihren breiten Börsenbarometern. ETFs, die etwa dem MSCI Emerging Markets folgen, müssen diese Änderungen nun umsetzen. Blackrock meidet russische Aktien aber nicht nur in seinen iShares-ETFs, sondern auch in den aktiv gemanagten Fonds.

Zahlreiche Staaten haben Klimaschutzpläne. Es braucht aber mehr internationale Zusammenarbeit, mahnt Alex Bernhardt, Leiter Nachhaltigkeit und Research bei BNP Paribas Asset Management. Er analysiert, welche Rolle Investoren dabei spielen können.

Die meisten Aktienfonds für Osteuropa haben einen großen Russland-Anteil. Es gibt aber einige Fonds, die schon immer auf russische Aktien verzichtet haben. Welche Produkte das sind, hat Scope ermittelt.

Mehrere Fondsgesellschaften haben bei ihren Osteuropa- und Russland-Fonds die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ausgesetzt. Darunter sind auch Union Investment, Blackrock und Franklin Templeton.

Die Aktienmärkte sind turbulent ins Jahr gestartet. In welchem Land gab es dennoch Gewinne für die Anleger? Und wo verloren die Investoren das meiste Geld? Wir werfen einen Blick auf die weltweit besten und schlechtesten Aktienmärkte seit Jahresanfang.

Russische Aktien haben in Aktienfonds insgesamt nur ein geringes Gewicht. Allerdings gibt es laut Morningstar einige Produkte mit einem hohen Anteil von Russland-Aktien. Zu diesen Fonds gehört der JPM Emerging Europe, für den JP Morgan AM am Montag die Ausgabe und Rücknahme der Anteile ausgesetzt hat.

Die schlimmsten Befürchtungen der Anleger über die Absichten Russlands gegenüber der Ukraine haben sich bewahrheitet. Das Franklin Templeton Emerging Markets Equity Team zur Situation.

Einfache Börsenweisheiten wie „Kaufen, wenn die Kanonen donnern“ greifen zu kurz, meint Robert Halver. Denn in puncto Dauer, Intensität und Folgen geopolitischer Konflikte – gerade auch im aktuellen Fall der Ukraine – bieten sie Anlegern keine konkreten Handlungsanweisungen.

Der eskalierende Konflikt zwischen der Ukraine und Russland und die damit verbundenen Sanktionen gegen Russland haben auch Folgen für die deutsche Wirtschaft. Finanzexperte Claus Niegsch von der DZ Bank erklärt, welche Branchen besonders stark betroffen sind.

Absolut Research hat den Markt für nachhaltige Aktienfonds unter die Lupe genommen. Das Forschungs-Unternehmen stellte dabei fest, dass ESG-Fonds in den vergangenen Jahren eine Überrendite gegenüber ihren nicht-nachhaltigen Geschwistern erwirtschaften konnten. Und auch in anderen Bereichen haben ESG-Produkte mittlerweile die Nase vorn.

Russlands Präsident Wladimir Putin hat ostukrainische Gebiete als souveräne Staaten anerkannt. Der Westen reagiert mit Sanktionen. Welche Folgen das für die Rohstoffmärkte hat, erklärt Hassan Malik, Analyst bei der US-Investmentgesellschaft Loomis Sayles.

Da sich die Länder, die das Universum der Schwellenländeranleihen bilden, sehr stark voneinander unterscheiden, sollten Anleger einen Absolute-Return-Ansatz in Betracht ziehen. Wie Anleiheanleger von den besonderen Merkmalen der Schwellenländer profitieren können, erläutert Ketan Gada, Investment-Manager im Total Return Emerging Markets Team bei Pictet Asset Management.

Angesichts der Eskalation in Osteuropa büßten Aktienindizes wie der Dax zum Wochenstart deutlich ein, während sichere Staatsanleihen und Gold gewannen. Wie Analysten die Entwicklung an den Kapitalmärkten beurteilen.

Omikron gibt vorerst nicht auf. Und das Gespenst der Inflation ist zurück. Was Investoren 2022 von Aktien, Anleihen und Rohstoffen erwarten können, analysiert Stefano Zoffoli von Swisscanto.

Das Multi-Asset-Team des Asset Managers Candriam nimmt angesichts der Inflation eine weitgehend neutrale Haltung gegenüber Aktien ein. Megatrends wie Gesundheit, demografische Entwicklung, Konsum, Klimawandel und technologische Innovation erscheinen dennoch sehr interessant.

Steigen die US-Zinsen zu rasch, drohen Schwellenländer in Bedrängnis zu geraten – so lautet zumindest die landläufige Meinung. Portfoliomanager Ashish Chugh vom US-Investmenthaus Loomis Sayles ist jedoch vom Gegenteil überzeugt. Hier nennt er Gründe.

Der China Digital Leaders soll branchenübergreifend in die Gewinner der Digitalisierung im Reich der Mitte investieren. Fonds und Portfoliomanager Mirko Wormuth wechseln zur Fondsboutique Pyfore Capital von Baki Irmak.

Eine Historie von mehr als drei Jahren, über 100 Millionen Euro Volumen und 4 oder 5 Sterne bei Morningstar – das sind die Hürden, die ein Fonds nehmen muss, um auf den Radar von Großinvestoren zu kommen. Hier sind alle Kandidaten, die diese Reifeprüfung im Januar 2022 neu bestanden haben.

Die Investmentfonds-Landschaft ändert sich ständig – Gesellschaften bringen stetig neue Produkte auf den Markt. Hier ein Überblick über Produktneuheiten der Woche. Die neu aufgelegten Fonds stehen vor allem unter dem Zeichen Nachhaltigkeit. Auch Rentenfonds finden sich darunter.

„Das große Bild“, Podcast des Eta Family Office und private banking magazin, bietet zu Beginn des Quartals eine unabhängige Orientierung zur Lage an den Kapitalmärkten. In der 10. Staffel geht es um Gestaltungsmacht der Beiräte, die Aktienmärkte im Bann der Notenbanken und Erbschaftsteuer für Inhaberfamilien.

Egal, ob Aktien oder Anleihen, Europafonds oder Schwellenländerprodukte: Bei Carmignac werden knapp 90 Prozent des Vermögens gemäß Artikel 8 und 9 der EU-Offenlegungsverordnung verwaltet. Welche Ziele mit den Fonds unterstützt werden sollen und welche Unternehmen dazu beitragen, erläutern die Nachhaltigkeitsexperten des Asset Managers.

Am 1. Februar beginnt in China das neue Jahr, das 2022 im Zeichen des Tigers steht. Was können Anleger in den kommenden Monaten von Aktien und Anleihen aus dem Reich der Mitte erwarten? Eine Analyse von Louis Luo von der Fondsgesellschaft Abrdn.

FinTechs gelten als regelrechte Revolution und Beschleuniger der digitalen Transformation. Dieser Trend dürfte sich infolge verstärkter Nutzung digitaler Angebote durch die Verbraucher auch in den kommenden Jahren fortsetzen, sagen die Tech-Experten von Carmignac.

2021 war für Schwellenländer-Investoren kein besonders rosiges Jahr. Warum die Sorgen am Markt für aktive Manager jedoch auch von Vorteil sein können und welche Chancen insbesondere Chile und Südkorea bieten, erklären die Carmignac-Fondsmanager Xavier Hovasse, Joseph Mouawad und Pierre Verlé bei der Jahrestagung des Vermögensverwalters.

Was erwartet professionelle Investoren in 2022? Spannende Antworten gibt Nobelpreisträger und Yale-Professor Robert J. Shiller im Gespräch mit Dirk Schumacher, Europa-Volkswirt von Natixis Investment Managers, und Julien Dauchez, Leiter Markt- und Portfolioanalyse bei Natixis Investment Managers. Das Live-Event jetzt als Video zum Nachschauen.

Verschärfte Regulierung in China, Corona-Pandemie, geopolitische Risiken und Inflation: Die Liste der Unsicherheitsfaktoren ist lang. Aufgrund guter Fundamentaldaten zeigt sich Dara White, globaler Leiter Schwellenländeraktien bei Columbia Threadneedle Investments, dennoch weiterhin optimistisch.

Die britische Fondsgesellschaft M&G baut mit dem Kauf der Mehrheit an Responsability Investments den Bereich Impact Investing aus. Der Schweizer Nachhaltigkeitsspezialist verwaltet ein Vermögen von 3,7 Milliarden US-Dollar.