Gebührensenkungen von bis zu 21 Prozent Blackrock legt 7 Fonds zusammen und entlässt Manager
Mit dem Umbau, der sich auch auf quantitative Strategien erstreckt, wandern nun 8 Milliarden Dollar der 201 Milliarden Dollar, die von traditionellen Stock-Pickern verwaltet werden, zu den billigeren Angeboten. Manche Gebühren würden in einer Fondsklasse um die Hälfte gesenkt, berichtete eine informierte Person.
Insgesamt wurden sieben Fonds zusammengelegt, bestätigt ein Blackrock-Sprecher auf Nachfrage von DAS INVESTMENT.com. Mehr als 30 Mitarbeiter, darunter Fondsmanager und Analysten, müssen gehen. Allerdings betreffe das primär die USA, bei Blackrock Deutschland werde es keine Entlassungen geben, so der Sprecher.
“Es gibt Druck auf die Gebühren“
Blackrock-Chef Laurence Fink, der das Active-Equity-Geschäft von Blackrock schon einmal umstrukturiert hat, sieht sich - wie die Konkurrenz - unter zunehmendem Druck durch Investoren, die Gebühren zu senken. Die Kunden wenden sich günstigeren börsennotierten Fonds (ETF) zu, die Indizes nachbilden. Davon profitiert das ETF-Geschäft von Blackrock, während die aktiven Manager leiden. Durch die Gebührensenkung werden die jährlichen Erträge um rund 30 Milliarden Dollar zurückgehen, teilte der Vermögensverwalter am Dienstag aus New York mit. Insgesamt verwaltet Blackrock 5,1 Billionen Dollar.
“Es gibt Druck auf die Gebühren, ausgelöst vom technologischen Fortschritt und dem anhaltenden Vormarsch der ETFs", sagte Mark Wiseman, globaler Leiter aktive Aktien bei Blackrock, im Interview mit Bloomberg. "Wir befinden uns in einem regulatorischen Umfeld, das das traditionelle Active-Equity-Modell stark unter Druck setzt. Wir wollen hier als Angreifer mitspielen, nicht als Verteidiger."
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Gebührensenkungen durch Automatisierung und Income-Fonds
Blackrock schichtet Anlagegelder von seinem Stock-Picking-Geschäft in eine neue Reihe von Advantage-Fonds um, die von der Quant-Gruppe verwaltet werden. Advantage solle neun Investmentfonds für US-Investoren umfassen, die Erträge mit weniger Risiko generieren werden, teilte das Unternehmen mit. Die Gebührensenkungen bei 6 Milliarden Dollar Anlagevolumen liegen zwischen etwa 19 Prozent und 56 Prozent.
“Mit automatisierten Prozessen können wir Alpha effizienter mit besseren Kosten generieren", erklärte Wiseman.
Blackrock verlagert auch Gelder aus Active-Equity-Fonds in eine Serie von Income-Fonds, die höhere Dividendenrenditen erwirtschaften. Bei 2 Milliarden Dollar davon gebe es Gebührensenkungen von bis zu 21 Prozent, berichtete die informierte Person. Zwei andere Fondsgruppen runden die Neuorganisation ab - eine davon tätigt konzentrierte Geschäfte mit höherem Risiko, die andere fokussiert sich auf bestimmte Länder und Sektoren.
