Anleihen-Fonds erreicht nach 5 Jahren Top-Note, DWS-Fonds rutscht herab
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Scope-Fondsrating März 2024
Anleihen-Fonds erreicht nach 5 Jahren Top-Note, DWS-Fonds rutscht herab
Scope hat 6.900 Fonds auf den Prüfstand gestellt. Während Edmond de Rothschild Grund zum Jubeln hat, rutscht ein bekannter DWS-Fonds im Ranking herunter.
Einige Fonds hatten im jüngsten Scope-Fondsrating Grund zum Jubeln, andere wurden herabgestuft.| Foto: Canva / DAS INVESTMENT
Jeden Monat stellt die Rating-Agentur Scope zahlreiche Fonds auf den Prüfstand. Für das Update im März wurde die Qualität von rund 6.900 in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Investmentfonds bewertet. Insgesamt konnten 224 Fonds ihr Rating verbessern. Dem stehen 267 Fonds gegenüber, die eine Herabstufung hinnehmen mussten. Erstmals bewertet wurden 57 Produkte, von denen 16 aktive Fonds auf Anhieb ein Top-Rating erhielten. Besonders Aktienfonds, vor allem in den Bereichen China und Technologie, zeigten eine erfreuliche Markterholung, während Rentenfonds hinter den Erwartungen zurückblieben.
Herausgehoben wird von Scope der Edmond de Rothschild Bond Allocation, der nach über fünf Jahren wieder ein A-Rating erreichte, was vor allem auf eine deutlich verbesserte Performance in den vergangenen Monaten zurückzuführen ist. Der Fonds investiert in ein breites Spektrum von Anleihen, darunter Staats- und Unternehmensanleihen sowohl aus dem Investmentgrade- als auch aus dem High-Yield-Bereich,...
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Jeden Monat stellt die Rating-Agentur Scope zahlreiche Fonds auf den Prüfstand. Für das Update im März wurde die Qualität von rund 6.900 in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Investmentfonds bewertet. Insgesamt konnten 224 Fonds ihr Rating verbessern. Dem stehen 267 Fonds gegenüber, die eine Herabstufung hinnehmen mussten. Erstmals bewertet wurden 57 Produkte, von denen 16 aktive Fonds auf Anhieb ein Top-Rating erhielten. Besonders Aktienfonds, vor allem in den Bereichen China und Technologie, zeigten eine erfreuliche Markterholung, während Rentenfonds hinter den Erwartungen zurückblieben.
Herausgehoben wird von Scope der Edmond de Rothschild Bond Allocation, der nach über fünf Jahren wieder ein A-Rating erreichte, was vor allem auf eine deutlich verbesserte Performance in den vergangenen Monaten zurückzuführen ist. Der Fonds investiert in ein breites Spektrum von Anleihen, darunter Staats- und Unternehmensanleihen sowohl aus dem Investmentgrade- als auch aus dem High-Yield-Bereich, sowie in Schwellenländeranleihen und andere Anlageklassen.
Ein Beispiel für einen neu bewerteten Top-Fonds ist der Carmignac Portfolio Flexible Bond, der durch einen opportunistischen Anlagestil und die Fähigkeit des Fondsmanagements, die Duration aktiv anzupassen, punkten konnte. Dieser Fonds zeigt, dass flexible Anlagestrategien in der aktuellen Marktlage vorteilhaft sein können, obwohl seine Risikokennzahlen über dem Durchschnitt liegen.
Auf der anderen Seite des Spektrums stehen die Fonds, die im März eine Herabstufung hinnehmen mussten. Ein prominentes Beispiel für einen Fonds, der sein Top-Rating verlor, ist der rund 1,3 Milliarden Euro schwere DWS Top Europe. Eine leichte Renditeabschwächung führte dazu, dass dieser Fonds ins Mittelfeld seiner Peergroup abrutschte.
Als klassisches Kerninvestment orientiert sich der DWS Top Europe in Anlagestil, Marktkapitalisierung und Sektorallokation am MSCI Europe Index, setzt jedoch auf Einzeltitelebene eigene Akzente.
Trotz einer über drei Jahre führenden Rendite von 8,6 Prozent p.a. fiel die Ein-Jahres-Rendite mit 7,9 Prozent hinter den Peergroup-Durchschnitt von 8,4 Prozent zurück.
Dies, gepaart mit leicht erhöhten Risikokennzahlen, führte zu einer Herabstufung auf ein mittleres Rating.
