38 Fonds im Crashtest Die besten Fonds für Rohstoff-Aktien
Der Performance-Sieger: Structured Solutions Next Generation Resources Fund
Neuer Name, erweiterte Anlagestrategie: Bisher firmierte der Performance-Sieger unter dem Namen Structured Solutions Lithium Index Strategies Fund, zum 1. März dieses Jahres wurde der Namensbestandteil „Lithium Index Strategies“ gegen „Next Generation Resources“ ausgetauscht.
Damit einher geht eine Erweiterung des Anlageuniversums um zukunftsträchtige Rohstoffe. Dazu zählt die in Zürich ansässige Investmentgesellschaft Commodity Capital solche, die für erneuerbare Technologien, medizinischen Fortschritt oder auch für Produkte rund um den demographischen Wandel benötigt werden. Beispiele hierfür sind neben Lithium die Rohstoffe Graphit, Kobalt oder Magnesium, die unter anderem für die Herstellung von Lithium-Ionen-Batterien benötigt werden.
Bislang beschränkte sich der Anlagefokus darauf, die Entwicklung des Solactive Lithium Performance-Index möglichst genau nachzubilden. Mit dieser Strategie lieferte der Fonds über ein Jahr einen Wertzuwachs von beeindruckenden 130 Prozent. 2016 erzielte er laut einer Auswertung von DER FONDS das beste Jahresergebnis über alle Aktienfonds-Kategorien. Der Grund: Lithium ist enorm nachgefragt, denn es wird unter anderem für die Batterien von Elektroautos benötigt.
Anleger der ersten Stunde des 2010 aufgelegten Fonds brauchten allerdings Durchhaltevermögen und starke Nerven: Anfangs lief es mit der Wertentwicklung bei weitem nicht so gut wie derzeit, mit knapp 38 Prozent ist die Drei-Jahres-Volatilität sehr hoch. Zu den Profiteuren der steigenden Nachfrage nach zukunftsträchtigen Rohstoffen wie Lithium zählt das Team um den geschäftsführenden Gesellschafter Tobias Tretter Unternehmen wie Albemarle, den weltweit führenden Hersteller von Lithiumverbindungen.
1.200% Rendite in 20 Jahren?
Der Stresstest-Sieger: Robeco SAM Smart Materials
Der Gesamtsieger des vorangegangenen Crashtests konnte den Spitzenplatz zwar nicht verteidigen, schneidet mit insgesamt 194 Punkten und Rang 2 jedoch nur unwesentlich schlechter ab. Im Fokus des 1999 aufgelegten Fonds stehen nicht Rohstoffanbieter aus den Bereichen Öl, Gas oder Gold. Fondsmanager Pieter Busscher konzentriert sich vielmehr auf Unternehmen, die mit innovativen Materialien und Technologien eine effizientere Förderung und Nutzung von Rohstoffen vorantreiben.
Obwohl die Strategie deutlich von den Anlagekonzepten der beiden vorgenannten Fonds abweicht, gibt es Überschneidungen: So setzt Busscher auf den französischen Baustoffhersteller Saint-Gobain, der auch zum Portfolio des Stoxx Europe 600 Construction & Materials gehört. Und Albemarle ist nur eines der Unternehmen, das sowohl im Structured Solutions Next Generation Resources als auch in Busschers Fonds vertreten ist.
„Wir setzen aktuell einen Schwerpunkt auf das Thema Lithium, wobei wir uns die gesamte Wertschöpfungskette von der Minengesellschaft bis zum Batteriehersteller anschauen“, erläutert der Robeco-SAM-Manager. Neben Lithium bescheinigt er auch leichten Werkstoffen wie Karbonfasern und Aluminium großes Potenzial. Deshalb favorisiert er unter anderem den US-Karbonfaserhersteller Hexcel und den Aluminiumproduzenten Arconic. Auch für den Bereich Automatisierung sieht Busscher angesichts steigender Lohnkosten – sowohl in den Industrieländern als auch in China – gute Entwicklungsmöglichkeiten.
Die gute Platzierung im Stresstest führt Busscher unter anderem auf den speziellen Anlagefokus seines Fonds zurück: „Klassische Rohstoff-Aktien sind primär zyklisch und somit größeren Schwankungen unterworfen. Mit seiner Positionierung ist der Robeco SAM Smart Materials strukturell im Vorteil.“
