Lennard Klindworth (Redakteur)Lesedauer: 2 Minuten

Ebase Stiftungsstudie 2021 Mischfonds bleiben am beliebtesten – ein Fonds sticht heraus

Ebase-Geschäftsführer Kai Friedrich
Ebase-Geschäftsführer Kai Friedrich: Der Manager erkennt in den Studienergebnissen diverse Trends | Foto: Ebase

Eine anonymisierte Analyse der Depots von Stiftungen, die Kunden der European Bank for Financial Services (Ebase) sind, zeigt eine breite Streuung des Stiftungsvermögens. Kai Friedrich, Vorstandsvorsitzender des Finanzdienstleisters dazu: „Stiftungen haben im Durchschnitt 11 verschiedene Fonds im Portfolio und greifen dabei überwiegend auf aktiv gemanagte Produkte zurück.“

Die Bedeutung von Rentenfonds hat demnach zugenommen. Sie machen 22 Prozent der Stiftungsportfolios aus. Der Anteil passiver Anlagen und speziell ETFs ist nach wie vor gering und liegt bei rund 2 Prozent. „Das spricht dafür, dass Stiftungsverantwortliche offensichtlich nach wie vor vielfach der Meinung sind, dass es gute Gründe gibt auf aktive Fonds zu setzen“, so Friedrich. Mischfonds haben in den Stiftungsportfolios mit 32 Prozent den größten Anteil, gefolgt von Rentenfonds. Aktienfonds, die 2019 noch Rang 2 belegten, haben an Bedeutung verloren. Mit 14 Prozent sind sie auf Rang 5 zurückgefallen. „Die detaillierte Betrachtung der Portfolios zeigt zudem, dass Stiftungen bei ihren Investments eine globale Ausrichtung bevorzugen. 68 Prozent der von Stiftungen investierten Mittel sind in Fonds mit einem weltweiten Anlagefokus angelegt“, führt Friedrich weiter aus. „Fonds mit Schwerpunkt Europa oder Euroland sind mit 24 Prozent beziehungsweise mit 6 Prozent gewichtet. Fonds mit Anlagefokus auf Deutschland haben dagegen nur einen sehr geringen Anteil.

>>Fonds von Flossbach von Storch im Überblick

Im Durchschnitt halten die Stiftungen 11 unterschiedliche Investmentfonds in ihren Depots, wobei die Bandbreite je nach Stiftung von einem einzigen bis zu 88 Fonds reicht. Ebenso breit gestreut ist das Depotvolumen. Im Durchschnitt beträgt es 2,4 Millionen Euro – 2019 lag es noch bei 2,1 Millionen Euro. Die größten Depots bei Ebase weisen hohe zweistellige Millionenbeträge auf. Die beliebtesten Fonds in den Portfolios der Stiftungen sind der Mischfonds Flossbach von Storch – Multiple Opportunities, der in 29 Prozent der Depots zu finden ist, gefolgt vom Ethna-Aktiv mit 12 Prozent und dem Main First Germany Fund mit 9 Prozent. In Summe finden sich unter den Top 10 der Stiftungen vier Aktienfonds, drei Mischfonds, zwei Rentenfonds und ein Geldmarktfonds. Aktuell haben die Stiftungskunden der ebase mehrere hundert Millionen Euro in Investmentfonds angelegt.

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