Scope-Fondsrating-Update August 2022 Top-Seller-Fonds von DWS und Pimco mit Bestnote ausgezeichnet
Auch im August erhielten zahlreiche Fonds und ihre Manager von der Ratingagentur Scope ihren Leistungsausweis. Stattliche 135 Portfolios wurden erstmals bewertet, 40 Prozent davon erhielten auf Anhieb ein Top-Rating. Das Fondsrating der Berliner bewertet die Qualität eines Fonds innerhalb seiner Vergleichsgruppe. Das Rating reflektiert unter anderem die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance sowie das Timing- und das Verlustrisiko. Die Fonds werden mit Buchstaben von A bis E bewertet. Als Top-Rating gelten dabei A- und B-Ratings.
Spitzenbewertung für Pimco-Schwergewicht
Der über 14 Milliarden US-Dollar schwere Pimco Global Bond (IE00B11XZ210) erhält nach mehr als fünf Jahren wieder die Bestnote A der Berliner Ratingagentur Scope. Fondsmanager Andre Balls und sein Team agieren sehr flexibel im Rentenfonds der US-Gesellschaft. Dieser Ansatz hat sich in den vergangenen Jahren ausgezahlt. Neben Staatsanleihen und quasi-staatlichen Papieren werden auch höher rentierliche Anlagen wie Verbriefungen, Schwellenländer- und Unternehmensanleihen beigemischt.
Trotz der üppigen Kosten von 1,39 Prozent pro Jahr konnte der Fonds seine Peergroup über alle Betrachtungszeiträume übertreffen. Über drei und fünf Jahre lag er mit 2 Prozent respektive 3,8 Prozent jährlich deutlich vor dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe. Allerdings fielen der maximale Verlust und die Volatilität des Fonds über fünf Jahre mit minus 6,9 Prozent und 6,6 Prozent gegenüber 6,5 Prozent und 4,6 Prozent in der Peergroup deutlich erhöht aus.
Erfahrener Platzhirsch mit Bestnote
Mit über drei Milliarden Euro Fondsvolumen ist der DWS Global Infrastructure (LU0329760770) der größte aktiv gemanagte Infrastrukturfonds in Deutschland und gleichzeitig einer der erfolgreichsten. Fondsmanager Manoj Patel investiert schwerpunktmäßig in die Unternehmen aus den Bereichen Transport (Straßen, Häfen und Schienen), Energie (Strom und Gas) sowie Wasser und Kommunikation (Netze, Satelliten, Masten).
Über drei und fünf Jahre übertraf der Fonds laut Scope mit Zuwächsen von 10,8 Prozent und 9,5 Prozent jährlich seine Vergleichsgruppe Aktien Infrastruktur. Deren jährliche Wertentwicklung lag bei 6,7 Prozent über drei und 6,5 Prozent über fünf Jahre deutlich darunter. Die Risikokennzahlen fielen dagegen gemischt aus. So lag die Volatilität über fünf Jahre mit 13,8 Prozent über dem Peergroup-Durchschnitt von 12,6 Prozent, der maximale Verlust fiel mit -18,5 Prozent gegenüber minus 20,7 Prozent jedoch niedriger aus.
Größte Einzelpositionen im Fonds sind aktuell der US-Funkmastbetreiber Crown Castle und Enbridge, ein kanadisches Unternehmen mit Firmensitz in Calgary, das in Kanada und den USA das weltgrößte Rohöl- und Flüssigkeiten-Pipeline-System betreibt.
Die Fonds-Aufsteiger im August:
