Aktien-Research Barclays-Trio gründet Start-up bevor Mifid II gilt
Scott Davis, Carter Copeland und Rob Wertheimer haben demnach in dieser Woche gekündigt, um eine Boutique mit dem Namen Melius Research zu gründen. Davis, der von Institutional Investor zum besten Analysten in seiner Branche gekürt wurde, deckt Industriewerte wie General Electric ab. Copeland verfolgt Fluglinien, während Wertheimer Maschinenbauunternehmen wie Caterpillar beobachtet.
Ein Barclays-Sprecher in den USA wollte keinen Kommentar abgeben. Davis, Copeland und Wertheimer konnten für einen Kommentar nicht erreicht werden, beziehungsweise wollten keine Stellungnahme abgeben.
Umwälzungen im Asset Management
Die Mifid-II-Vorschriften der EU sollen Interessenkonflikte eliminieren, indem Vermögensverwaltern auferlegt wird, Handelsprovisionen von Investment-Research-Gebühren zu trennen. Das Gesetz dürfte, wenn es am 3. Januar 2018 eingeführt wird, zu Umwälzungen in der Branche führen.
McKinsey schätzt, dass Investoren ihre Analyse-Ausgaben um mehr als eine Milliarde US-Dollar kürzen werden, während Banken ihre Research-Abteilungen schrumpfen oder auflösen werden, was Hunderte von Analysten ihren Job kosten wird.
US-Manager übernehmen Standards
1.200% Rendite in 20 Jahren?
Die drei Analysten haben beschlossen, ihren eigenen Weg zu gehen, weil sie glauben, dass US-Vermögensverwalter die neuen europäischen Standards übernehmen werden, berichtete eine der informierten Personen.
Die McKinsey-Studie prognostiziert, dass die Einnahmen der Banken aus Research um 30 Prozent fallen dürften, da die Investoren wählerischer werden für was sie zahlen, wobei die meisten nur bereit sind, für Spitzen-Analysten Geld locker zu machen.
Auch Energie und Gesundheitsbranche
Melius, mit Sitz in New York, wird anfangs etwa 15 Personen beschäftigen. Es werde erwogen, weitere Analysten einzustellen, um die Abdeckung auf die Bereiche Energie und Gesundheitsfürsorge auszudehnen, sagte eine der Personen.
Die Gründer ziehen eine zweistufige Preisstruktur in Betracht, die einen Nur-Lese-Modus und ein vollständiges Service-Paket umfasst, das Konferenzen, Unternehmensbesuche und mehr Zugang zu Analysten und Unternehmenslenkern beinhaltet, heißt es weiter.
Basierend auf den derzeit durchschnittlichen Marktpreisen könnte Melius etwa 15.000 Dollar pro Monat für den Nur-Lese-Modus verlangen, und bis zu 40.000 Dollar für das Gesamtpaket, wie es weiter hieß.
