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Sauren deckt auf So schlecht entwickelten sich Mischfonds in der Vergangenheit wirklich

Wertentwicklung eines Portfolios klassischer Mischfonds vom 31.10.2010 bis zum 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, Sauren Fonds-Research
Wertentwicklung eines Portfolios klassischer Mischfonds vom 31.10.2010 bis zum 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, Sauren Fonds-Research

Mischfonds sind viel schlechter als ihr Ruf. Das legt eine Studie von Sauren Fonds-Research nahe. Die Forscher verglichen historische Wertentwicklungsdaten eines ausgewogenen 50/50-Portfolios aus Rentenfonds und Aktienfonds mit der Wertentwicklung ausgewogener Mischfonds. 

Das Ergebnis: Sowohl kurz- als auch langfristig konnte das 50/50-Portfolio die ausgewogenen Mischfonds schlagen. „Die Möglichkeit, die Allokation zwischen Anleihen und Aktien flexibel zu steuern, führte zu keinen erhöhten Wertsteigerungen, sondern scheint im Gegenteil Rendite gekostet zu haben“, schlussfolgern die Sauren-Forscher.

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