Telos-Rating: AA- für den Hamburger Stiftungsfonds UI

//
Der Hamburger Stiftungsfonds UI ist ein gemischter Fonds, der neben Renten bis zu maximal 30 Prozent in Aktien halten kann. Die Fondsmanager Jörg Schreiner und Marcus Brockmann kombinieren europäische Staatsanleihen mit Euroland-Standardwerten. Letztere haben im Portfolio gewöhnlich ein Gewicht zwischen 20 und 30 Prozent. Die Aktienquote kann in einem schwierigen Marktumfeld auch auf 0 Prozent reduziert werden.

Der Investmentprozess des Fonds konzentriert sich auf die Entscheidung zwischen Aktien und Anleihen, wobei die Einzeltitelauswahl auch eine Rolle spielt. Im Rahmen der Portfoliokonstruktion legen die Manager zunächst die strategische Allokation fest. Dabei entscheiden sie über die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen, Länder, Währungen und Branchen sowie über die Laufzeitenstruktur der Anleihen. Anschließend wählen sie die Einzeltitel anhand fundamentaler Kriterien aus.

Mehr Infos zum Fonds finden Sie im Rating-Bericht.

Mehr zum Thema
Telos-Rating: AA für Strategiefonds von LGT Telos Fondsrating: AAA- für Spezialfonds von DB Advisors