„Bestände erneut deutlich ausgebaut“ Das sind die Fonds-Favoriten der Ebase-Kunden im Juli 2021
Wie war die Situation bei Rentenfonds?
Friedrich: Auch bei Rentenfonds gab es mehr Käufe als Verkäufe, der Fundflow-Faktor lag insgesamt bei 1,07. Anders als bei Aktienfonds waren aber insbesondere Rentenfonds mit einem Anlageschwerpunkt in Deutschland gefragt. Hier wurden mehr als doppelt so viele Fondsanteile gekauft wie verkauft. Ebenso standen Rentenfonds mit einem weltweiten Investmentportfolio bei den Anlegern hoch im Kurs. Rentenfonds, die sich auf Anlagen in den USA oder Asien fokussieren, wurden dagegen überwiegend verkauft.
Der Fundflow-Faktor zeigt an, um welchen Faktor die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse übersteigen (bei Nettomittelzuflüssen) beziehungsweise um welchen Faktor die Mittelabflüsse die Mittelzuflüsse übersteigen (bei Nettomittelabflüssen).
Lesebeispiel: Im Juli 2021 lagen die Mittelzuflüsse bei aktiven Fonds um 61 Prozentpunkte über den Mittelabflüssen.
An welchen aktiv gemanagten Fonds waren die Kunden im Juli besonders interessiert?
Friedrich: Unter den fünf beliebtesten aktiv gemanagten Fonds der Ebase-Kunden im Juli waren vier Mischfonds und ein Aktienfonds. Ziel der Mischfonds ist es an der Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren, wobei die Anlagen über mehrere unterschiedliche Anlageklassen gestreut werden. Dadurch sollen die Kursverlustrisiken im Vergleich zu reinen Aktienfonds reduziert werden.
Das Diagramm zeigt die fünf umsatzstärksten aktiv gemanagten Fonds eines Monats bei Ebase, welche in diesem Zeitraum positive Mittelzuflüsse verzeichnen konnten. Veränderungen der Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse werden über den Fundflow-Faktor ausgedrückt. Dabei werden die monatlichen Mittelzuflüsse des Berichtszeitraums in Relation zu den monatlichen Mittelabflüssen gesetzt. Bei einem Fundflow-Faktor über eins überwiegen die Mittelzuflüsse, bei einem Fundflow-Faktor unter eins die Mittelabflüsse.
Lesebeispiel: Beim Flossbach von Storch Multiple Opportunities lagen die Mittelzuflüsse im Juli um den Faktor 2,64 über den Mittelabflüssen.
Der erste Mischfonds, der Flossbach von Storch Multi Opportunities (LU0323578657) nutzt einen auf einer Fundamentalanalyse der globalen Finanzmärkte basierenden Ansatz, wobei in eine Vielzahl an Wertpapieren, wie Aktien, Anleihen, Zertifikate aber auch Edelmetalle, angelegt werden kann. Bis zu 15 Prozent des Nettofondsvermögens dürfen direkt in Gold investiert werden. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 10 Prozent seines Vermögens indirekt in Gold und andere Edelmetalle investieren.
