Anlegerverhalten Das sind die Fonds-Favoriten der Ebase-Kunden im März 2021
Wie war die Situation bei Rentenfonds?
Friedrich: Im Gegensatz zu Aktien- und Mischfonds wurden Rentenfonds etwas häufiger verkauft als gekauft, jedoch gab es auch hier deutliche regionale Unterschiede. So haben die Ebase-Kunden ihre Bestände in Rentenfonds, die ihren Anlageschwerpunkt in den USA oder Europa haben, ebenso wie bei Rentenfonds mit einem globalen Anlageuniversum, weiter ausgebaut. Bei Rentenfonds, die in Asien oder aber speziell Deutschland investieren, haben dagegen die Verkäufe deutlich überwogen.
Der Fundflow-Faktor zeigt an, um welchen Faktor die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse übersteigen (bei Nettomittelzuflüssen) beziehungsweise um welchen Faktor die Mittelabflüsse die Mittelzuflüsse übersteigen (bei Nettomittelabflüssen).
Lesebeispiel: Im März 2021 lagen die Mittelzuflüsse bei aktiven Fonds um 37 Prozentpunkte über den Mittelabflüssen.
An welchen aktiv gemanagten Fonds waren die Kunden im März besonders interessiert?
Friedrich: Unter den fünf beliebtesten aktiv gemanagten Fonds der Ebase-Kunden im März waren zwei Aktienfonds und drei Mischfonds.
Der erste Aktienfonds Morgan Stanley Global Opportunity (LU0552385295) strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in erstklassige, gut etablierte und aufstrebende Unternehmen in aller Welt an. Hierbei wird ein Fokus auf Unternehmen gelegt, die nach Ansicht des Anlageteams unterbewertet sind. Zur Identifikation von potentialträchtigen Unternehmen setzt das Fondsmanagement auf Fundamentalanalysen, um Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und langfristigem wertschöpfendem Wachstum zu erkennen. Die Mischfonds haben das Ziel an der Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren, wobei die Anlagen über mehrere unterschiedliche Anlageklassen gestreut werden. Dadurch sollen die Kursverlustrisiken im Vergleich zu reinen Aktienfonds reduziert werden.
Das Diagramm zeigt die fünf umsatzstärksten aktiv gemanagten Fonds eines Monats bei ebase, welche in diesem Zeitraum positive Mittelzuflüsse verzeichnen konnten. Veränderungen der Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse werden über den Fundflow-Faktor ausgedrückt. Dabei werden die monatlichen Mittelzuflüsse des Berichtszeitraums in Relation zu den monatlichen Mittelabflüssen gesetzt. Bei einem Fundflow-Faktor über eins überwiegen die Mittelzuflüsse, bei einem Fundflow-Faktor unter eins die Mittelabflüsse.
Lesebeispiel: Beim Flossbach von Storch Multiple Opportunities lagen die Mittelzuflüsse im März um den Faktor 2,69 über den Mittelabflüssen.
