Überleben in der Dürre So viel Sicherheitspuffer besitzen deutsche Lebensversicherer
Denn der größte Teil des Vertragsbestands dürfte Garantiezinsen zwischen 2 und 3 Prozent aufweisen. Das entstehende Defizit müssen die Gesellschaften zum Beispiel mit laufenden Verwaltungsgebühren ausgleichen. Daher hält es DFSI-Analyst Ewy für entscheidend, dass Neukunden bei Abschluss ihrer Police gezielt einen Anbieter mit zukunftssicherem Geschäftsmodell auswählen. „Aber auch für alle, die bereits eine kapitalbildende Lebens- oder Rentenpolice besitzen, sollte die Zukunftsfestigkeit ihres Versicherers oberste Priorität haben.“ Eine solide Kapitalausstattung und stabile Ertragskraft seien unverzichtbar. Jeder Kunde solle sich fragen, ob sein Anbieter auch noch in Jahrzehnten die zugesagten Leistungen erwirtschaften und ausschütten kann. Hinweise hierzu gebe eine aktuelle DFSI-Studie zu 37 Unternehmen, die zusammen knapp drei Viertel des deutschen LV-Markts abdecken. Die finanzielle Substanzkraft der Versicherer analysierten die Tester anhand der Kennzahlen Gewinndeklaration, Nettorendite und Substanzkraftquote. Letztere ermittelten sie aus den Bewertungsreserven sowie den Quoten der Rückstellung für Beitragsrückerstattung und des Eigenkapitals.
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Jedoch sei für die Kunden nicht nur die finanzielle Substanzkraft wichtig, um einen Lebensversicherer zu beurteilen. Ewy führt außerdem die Produktqualität und den Service an. Denn für die Kundschaft komme es auch auf das Preis-Leistungs-Verhältnis der Produkte, die individuellen Versicherungsbedingungen sowie auf Produktvielfalt an. Bei dem Qualitäts-Rating zählt daher neben der Substanzkraft auch die Qualität der Produkte, die das DFSI mit hauseigenen Tests misst. Die Servicequalität ermitteln die Analysten hingegen indirekt aus Daten zu Früh- und Spät-Storni, Beschwerden bei der Bafin sowie den Ergebnissen hauseigener und externer Studien.
