Fondsporträt ODDO BHF Artificial Intelligence Konzentriertes Portfolio aus 60 Titeln
Konzentriertes Portfolio aus 60 Titeln
Im nächsten Schritt wird das unternehmenseigene quantitative Modell „Algo 4“ eingesetzt, das die ausgewählten Titel anhand von vier Faktoren selektiert: Bewertung, Qualität, Momentum und Marktkapitalisierung. Auf diese Weise können Prunas und Radjabi das 300 Unternehmen umfassende Anlageuniversum auf die 60 Titel eingrenzen, die aus Finanz- und Risikosicht das interessanteste Profil aufweisen. Seit mehr als zehn Jahren wird „Algo 4“ im Rahmen des quantitativen Aktienmanagements bei ODDO BHF Asset Management eingesetzt.
Abschließend unterliegt das Portfolio noch einmal einer qualitativen Überprüfung durch das Team um die beiden Fondsmanager. Diese Überprüfung dient den beiden Stockpickern dazu, etwaige Inkohärenzen zu identifizieren und ihre fundamentalen Kenntnisse über die ausgewählten Unternehmen zu vertiefen.
Um herauszufinden, welche Werte aus diesem Universum die besten Aussichten haben, sprechen Prunas und Radjabi persönlich mit dem Management der Unternehmen – wenn möglich, vor Ort. Am Ende dieses Auswahlprozesses steht ein konzentriertes Portfolio aus rund 60 globalen Aktien.
Ende Mai 2019 stammten rund 61 Prozent der im Portfolio vertretenen Unternehmen aus den USA, rund 20 Prozent aus Europa sowie rund 10 Prozent aus Asien. Aus Sektorenperspektive sind rund 25 Prozent des Portfolios in der Halbleiterbranche investiert. Weitere Titel kommen aus dem Sektoren Software und Dienstleistungen, technische Hardware, Automobil, Medien und Transport. Bei 70 Prozent der Titel im Portfolio handelt es sich um Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als zehn Milliarden US-Dollar.
Teilhabe an einer leisen Revolution
„Künstliche Intelligenz ist schon heute die Basis für viele gängige Technologien – man denke nur an die Algorithmen für Internetsuchmaschinen, die Cloud Technologie oder das Autonome Fahren“, sagt Fondsmanager Brice Prunas. Sein Kollege Maxence Radjabi ergänzt: „Vor unseren Augen vollzieht sich eine leise Revolution, welche die Gesellschaft und die Wirtschaft in allen Bereichen verändern wird.“
Disclaimer
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