Anlegerverhalten Das sind die Fonds-Favoriten der Ebase-Kunden im November 2021
Wie war die Situation bei Rentenfonds?
Friedrich: Auch bei Rentenfonds haben die Käufe die Verkäufe übertroffen. Der Fundflow-Faktor lag insgesamt bei 1,14. Dabei waren abermals insbesondere Rentenfonds mit einem Fokus auf Deutschland extrem gefragt. Hier wurden mehr als doppelt so viele Fondsanteile gekauft wie verkauft. Ebenso standen Rentenfonds mit einem weltweiten Investmentportfolio sowie solche mit einem Fokus auf Asien bei den Anlegern hoch im Kurs. Rentenfonds, die sich auf Anlagen in den USA fokussieren, wurden dagegen überwiegend verkauft.
Das Diagramm zeigt die fünf umsatzstärksten aktiv gemanagten Fonds eines Monats bei Ebase, welche in diesem Zeitraum positive Mittelzuflüsse verzeichnen konnten. Veränderungen der Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse werden über den Fundflow-Faktor ausgedrückt. Dabei werden die monatlichen Mittelzuflüsse des Berichtszeitraums in Relation zu den monatlichen Mittelabflüssen gesetzt. Bei einem Fundflow-Faktor über eins überwiegen die Mittelzuflüsse, bei einem Fundflow-Faktor unter eins die Mittelabflüsse.
Lesebeispiel: Beim Flossbach von Storch Multiple Opportunities lagen die Mittelzuflüsse im November um den Faktor 2,16 über den Mittelabflüssen.
An welchen aktiv gemanagten Fonds waren die Kunden im November besonders interessiert?
Friedrich: Unter den fünf beliebtesten aktiv gemanagten Fonds der Ebase-Kunden im November waren drei Mischfonds und zwei Aktienfonds. Die Mischfonds haben das Ziel, an der Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren, wobei die Anlagen über mehrere unterschiedliche Anlageklassen gestreut werden. Dadurch sollen die Kursverlustrisiken im Vergleich zu reinen Aktienfonds reduziert werden.
Der erste Mischfonds FvS Multiple Opportunities (ISIN: LU0323578657) nutzt einen auf einer Fundamentalanalyse der globalen Finanzmärkte basierenden Ansatz, wobei in eine Vielzahl von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen, Zertifikate und Edelmetalle angelegt werden kann. Bis zu 15 Prozent des Nettofondsvermögens dürfen direkt in Gold investiert werden. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 10 Prozent seines Vermögens indirekt in Gold und andere Edelmetalle investieren.
Der zweite Mischfonds Kapital Plus (DE0008476250) hat das Ziel, im Anleihenteil eine marktgerechte Rendite bezogen auf den Euro-Anleihenmarkt und im Aktienteil auf langfristige Sicht einen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Dafür wird in Euro-Anleihen mit guter Bonität (Investment-Grade-Rating) investiert. Daneben können zwischen 20 und 40 Prozent des Vermögens am europäischen Aktienmarkt investiert werden. Der Anteil von Anleihen aus Schwellenländern oder Anleihen, die nicht auf Euro lauten beziehungsweise nicht gegen Euro abgesichert sind, ist auf jeweils 10 Prozent begrenzt.
Der dritte Mischfonds Acatis Gané Value Event (DE000A0X7541) hat einen langfristigen Wertzuwachs, bei einer unter dem Niveau des Aktienmarktes liegenden Volatilität, zum Ziel. Dazu kann das Fondsmanagement weltweit in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Investmentanteile und Derivate investieren. Bei der Auswahl der Fondspositionen wird die Philosophie des Value-Investing mit dem Ansatz der Event-Orientierung (Eventdriven Value) kombiniert. Der Anteil von Anleihen aus Schwellenländern oder Anleihen, die nicht auf Euro lauten beziehungsweise nicht gegen Euro abgesichert sind, ist auf jeweils 10 Prozent begrenzt.
Der nächste Fonds, ein Aktienfonds namens DWS Top Dividende (DE0009848119), hat die mittel- bis langfristige Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses zum Ziel. Dafür wird vor allem in höher kapitalisierte Aktien von in- und ausländischen Unternehmen, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite erwarten lassen, investiert. Bei der Aktienauswahl wird unter anderem ein großer Wert daraufgelegt, dass die Titel eine größere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt aufweisen und die Nachhaltigkeit von Dividendenrendite und Wachstum belegt werden kann.
Der zweite Aktienfonds Pictet Global Megatrend Selection (LU0386882277) setzt auf eine Kapitalwachstumsstrategie, indem er mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in weltweite Aktien oder andere mit Aktien verbundene Wertpapiere investiert. Im Fokus stehen dabei Unternehmen, die von den weltweiten Megatrends – das heißt langfristigen Markttrends, die aus dauerhaften und langfristigen Veränderungen wirtschaftlicher und sozialer Faktoren wie der Demografie, des Lebensstils, der Gesetzgebung und der Umwelt resultieren – profitieren können.
>>>Alle fünf genannten Fonds haben wir für Sie unter diesem Link in unserem Fondsvergleich direkt gegenübergestellt.
