Immobilien als Altersvorsorge Diese Risiken gehen Investoren ein
Die Aspekte der Verfügbarkeit beziehungsweise Liquidität sind durch die Immobilien jedoch kaum gegeben. Daher werden zwei der drei Mietwohnungen zu einem Gesamtpreis von rund 500.000 Euro verkauft. Dank der Haltedauer von jeweils über zehn Jahren fällt auf den Verkaufsgewinn keine Einkommenssteuer an.
Lösungsschritt 2: Auf Sachwerte setzen und dabei flexibel sein
Bei der Anlage des Geldes kann die Art und Weise, wie erfolgreiche Stiftungen ihr Geld anlegen (lassen), als Vorbild beziehungsweise Impulsgeber dienen: Für Stiftungen kommt es neben einer adäquaten jährlichen Ausschüttung vor allem auf den realen Erhalt des Kapitals an. Das funktioniert in der seit Jahren andauernden Niedrig- beziehungsweise Nullzins-Phase mit Anleihen kaum noch.
Daher setzt das Portfolio-Management im Fall des Ehepaars auf qualitativ hochwertige Aktien mit guten Renditechancen. Zu den Auswahlkriterien gehören unter anderen der Grad der Marktkapitalisierung der Unternehmen, die Indexzugehörigkeit, ein nachvollziehbares Geschäftsmodell, die Höhe der Dividendenrendite sowie die Ertragstendenz. Auch Kriterien der Nachhaltigkeit gewinnen zunehmend Bedeutung. Eine Goldquote von bis zu 10 Prozent sowie ein Cash-Bestand von 10 bis 20 Prozent runden das Portfolio ab.
Regelmäßige Einnahmen sind nicht nur Vermietern vorbehalten. Ein Wertpapierdepot mit substanzhaltigen und moderat schwankenden Aktien sowie etwas Gold und Cash sorgt mindestens ebenso gut für dauerhafte Erträge. Zwar sind die Erträge gewissen Schwankungen unterworfen, doch fallen sie meist höher aus als die oft überschätzte Netto-Mietrendite.
Vor allem aber vermeiden Anleger mit einem klug aufgesetzten Portfolio jenes Klumpenrisiko, das unwissende Vermieter eingehen. Zudem sparen sie sich komplett den Vermieter-Stress und sind flexibler als mit einer Immobilie. Besonderes entspannt wird es für Anleger, die ihr Depot von einem unabhängigen Vermögensverwalter mit nachgewiesenen Kompetenzen bei Finanzplanung und Portfoliomanagement betreuen lassen.
